經濟觀察網 胡群/文 跨境貿易企業苦跨境支付結算久矣。

4月29日，中國銀行研究院報告指出，支付結算是跨境電商業務的關鍵環節，安全順暢的支付結算渠道是跨境電商交易實現閉環的保障。盡管目前有以銀行為主和以第三方支付平臺兩種支付方式應用范圍較廣，但現階段跨境電商支付仍存在流程復雜、收費高、交易結算風險高等問題。

“中外銀行跨境金融服務的電子化嚴重落后，B2B跨境支付中間環節過多，對中小微企業來說，跨境金融服務需要一場深入而徹底的更新和改造。”XTransfer CFO孫霄谷表示，當前，中國的出口目的國家及地區相對分散，加入RCEP后，貿易量將大幅增加，貿易相關的成本降低，更加順暢。因此，這是對中國貿易形成廣泛、積極影響的大事件。因此，提升跨境資金流轉效率刻不容緩。

一邊是跨境支付結算效率亟待提升，一邊是跨境貿易正進入風口期。海關總署數據顯示，今年第一季度國內跨境電商進出口4195億元，同比增長46.5%，其中出口2808億元，增長69.3%；進口1387億元，增長15.1%。

數字人民幣機遇

“央行數字貨幣是中央銀行的數字形式負債，相較商業銀行存款體系中的貨幣，天然降低了結算的信用風險和流動性風險敞口，能夠有效解決傳統金融系統中券款對付以及跨境支付的痛點。”4月28日，工銀國際首席經濟學家、董事總經理程實與工銀國際宏觀經濟分析師高欣弘聯合發文指出，在跨境支付領域中，傳統金融系統采用的代理行模式耗時長且費用高，資金滯留易引發信用風險、結算風險以及流動性風險。在Stella、Ubin等主流CBDC研究項目中，哈希時間鎖合約被廣泛引用，以實現跨境支付的去信任化，即用戶無需將資金交給第三方托管機構。此外，交易須在指定時間內完成，否則資金將自動退回原賬戶，從而有效避免惡意拖延交易的情況。因此，數字人民幣將零售型與批發型有機結合，有望成為這一新格局的領頭羊，并降低零售型CBDC直接點對點跨境支付的人民幣對外風險敞口。

4月18日晚，中國人民銀行副行長李波在博鰲亞洲論壇2021年年會分論壇“數字支付與數字貨幣”上表示，現在數字人民幣推出還沒有一個具體時間表。并且他強調，數字化人民幣的發展重點目前主要是推進在國內使用。

從目前試點場景上看，數字人民幣屬于零售型CBDC。中國人民銀行的DC/EP（Digital Currency and Electronic Payment，數字貨幣和電子支付）在零售型央行數字貨幣項目中處于全球領先位置。中國銀行首席研究員，跨境金融50人論壇學術委員會秘書長宗良認為，數字人民幣先在國內形成成熟完善的支付場景，才能在國際數字貨幣中形成一定的市場競爭力。

實際上，數字人民幣在跨境支付領域步伐已在加快。

1月16日，SWIFT與中國人民銀行直屬的清算總中心、跨境銀行間支付清算有限責任公司（CIPS）、央行數字貨幣研究所以及中國支付清算協會，共同在北京成立了金融網關信息服務有限公司。前中國銀行副行長王永利表示，中國央行在數字人民幣上加強與SWIFT的合作，對雙方拓展數字貨幣領域的全球化發展都是非常重要的安排，而且可以幫助SWIFT建立數字貨幣報文標準和處理規則，帶動世界各國數字貨幣發展，可謂意義重大。

人民銀行官網顯示，2月24日，香港金融管理局、泰國中央銀行、阿拉伯聯合酋長國中央銀行及中國人民銀行數字貨幣研究所宣布聯合發起多邊央行數字貨幣橋研究項目（m-CBDC Bridge），旨在探索央行數字貨幣在跨境支付中的應用。該項目得到了國際清算銀行香港創新中心的支持。

4月1日，央行研究局局長王信在國務院新聞辦公室新聞發布會上表示，我國數字人民幣的設計主要是用于國內零售的支付。前期，人民銀行數字貨幣研究所與香港金管局就數字人民幣在內地和香港地區的跨境使用進行了技術測試，這是人民幣試點的一次常規性研發測試工作。

跨境電商風口

海關總署數據顯示：2020年我國跨境電商進出口達到1.69萬億元，增長達31.1%。

跨境電商迎來風口期的背后是政策的持續支持。

2020年4月，國務院出臺政策擴容跨境電商綜合試驗區；2020年8月，國務院進一步穩外貿、穩外資，幫助出口企業對接更多海外買家；2020年11月，國務院發表《意見》支持跨境電商綜合試驗區建設和海外倉發展。

2021年3月18日商務部等6部委下發《關于擴大跨境電商零售進口試點、 嚴格落實監管要求的通知》（即39號文），正式將跨境電商零售進口擴大至所有自貿試驗區、跨境電商綜試區、綜合保稅區、進口貿易促進創新示范區、保稅物流中心（B型）所在城市（及區域）。

據第一財經商業數據中心（CBNData）發布的《2020跨境出口電商行業白皮書》顯示：得益于數字支付等技術不斷降低全球貿易門檻，2020年以來有大量創業者和小微企業加入跨境電商行業，成為典型的 “微型跨國企業”；預計到2021還將進入下一個數字外貿風口期。

該白皮書首次勾勒出新興“微型跨國企業”的群體畫像：典型的小微企業，很多是初創型企業，員工不足100人；背靠廣大的中國制造，他們更善用數字平臺，即便是新玩家，也能迅速完成選品、采購、銷售、物流、報關、收款、結匯退稅等過去大企業才能搞定復雜的生意；同時，他們平均運營3.56個海外站點，這意味著大多數公司服務3個甚至多個海外市場；當然，他們也獲得豐厚的回報，即使在疫情和貿易戰的雙重挑戰下，他們依然實現了130%的銷售增長。

孫霄谷指出，有數據顯示中國約50萬家外貿企業有進出口資質，實際背后則有四五百萬家的中小微企業間接從事各類貿易活動。近年大量的中小微外貿企業卻在“外貿收款”上犯了難。理論上來說，外貿企業均可申請進出口資質，并開立對公賬戶收取外貿款項。但是，對中小微企業來說，受限于組織配置，往往沒有專人負責申請進出口資質、開戶、退稅等。通過外包服務則成本高昂，中小微企業一般難以承受。

中國研究院的報告指出，相較于傳統國際貿易支付金額大、頻率低、時效性差等特點，跨境電商交易支付具有金額小、頻率高、反應快的特點，因而對跨境線上支付的靈活性、便捷性要求較高。但由于國內外市場語言文化和支付習慣差異大，跨境線上支付工具兼容性較差， 超過一半外貿企業采用第三方支付平臺和當地支付工具進行跨境收款，再通過其他金融機構將貨款轉到國內賬戶，從而拉長了收款鏈條，降低資金周轉效率，增加跨境支付成本。

“早年，在香港開立境外賬戶成本并不高，所以成為很多中小微外貿企業主的優先選擇。在2011年前后，境外賬戶關戶潮來臨，大量中小微企業的境外賬戶毫無征兆下被關掉，面臨著無賬戶可收款的窘境。即便通過中介、購買理財等勉強開出賬戶，但也不能保證長期穩定使用。”孫霄谷稱。

跨境金融服務新體驗

當前全球反洗錢政策收緊，銀行因反洗錢不力被重罰的案例數不勝數。中小微企業交易規模小型化、碎片化，交易行為特征不穩定，出于反洗錢風控成本和業務收益的綜合考量，銀行難以為之提供很好的服務。

XTransfer通過技術手段幫助中小微外貿企業，在資質滿足要求的前提下，1~2個工作日內即可開立外貿收款賬戶。

孫霄谷將XTransfer定位為一站式外貿企業跨境金融和風控服務公司。他認為，“風控服務”至關重要，是XTransfer提供跨境支付及金融服務的基石。

跨境交易是反洗錢風險高發區。中小微外貿企業一般沒有內控人員，風險意識也相對薄弱。此外，相較于B2C跨境貿易，B2B業務目前尚未有一套完整的交易系統記錄所有信息，未能完全實現電子化。交易信息非結構化、標準化，也更分散，因此反洗錢風控難度明顯更大。

據孫霄谷介紹，XTransfer自主研發打造了以中小微企業為中心的數據化、自動化、互聯網化和智能化的風控基礎設施，團隊1/3的人員投入反洗錢風控相關工作。借助反洗錢風控基礎設施，輔以專家認知，風險問題可以高效地得到處理，這使得XTransfer服務安全、穩定、可持續。

早年，很多外貿企業主會利用個人5萬美金額度政策，根據單筆訂單金額情況，找身邊的各種親朋好友幫忙結匯。如今，反洗錢政策嚴格，這種方式也就走不通了。另外一種方式，則是地下錢莊。但地下錢莊的背后是犯罪行為，已被國家嚴厲打擊。通過地下錢莊，會對資金安全造成嚴重影響，甚至會涉及刑事責任。

“我們幫中小微外貿企業客戶將外貿貨款通過結匯提現的方式，代客戶通過銀行去進行合規申報。目前，我們只服務真實合規的實物貿易，暫不支持服務貿易。背后的原因在于，實物貿易相關的三流（信息流、物流、資金流），相互交叉驗證更便于確認貿易背景的真實性。”孫霄谷表示，“在成本上，結匯提現千分之四的費率遠遠低于通過外貿代理的方式，也無需再向海外買家解釋抬頭問題等。”

海關總署數據顯示，今年一季度，我國對其余14個RCEP成員國合計進出口2.67萬億元，同比增長22.9%，占我國外貿進出口總值的31.5%。其中出口1.25萬億元，增長27.5%；進口1.42萬億元，增長19%。

“在提升資金流轉效率方面，我們還提供本地收款服務。如果是跨境收款，可能涉及好幾個中間銀行，需要1~7個工作日，成本也較高。因此，我們致力于搭建全球的資金處理網絡，在我國的主要出口目的國家及地區，幫中小微外貿企業開通本地收款賬戶，借助當地的清算網絡進行收款，成本低效率高。目前，可以提供歐、美、韓三個本地收款賬戶服務。”孫霄谷稱，下一個本地收款服務的業務布局將會是RCEP的成員國之一日本，預計今年內會上線日本本地收款賬戶。提供RCEP區域國家本地收款即是XTransfer 2018年以來既定的產品策略。由于RCEP區域很多國家是外匯管制國家，本地收款后資金跨境申報流程增加了操作復雜程度，這是XTransfer看到的痛點，也是助力跨境B2B電商發展的重要機會。