經濟觀察網 記者 蔡越坤 4月26日，“信托一哥”中信信托有限責任公司（下稱“中信信托”）公布了2020年的業績情況。

根據中信信托披露，報告期內，公司實現營業總收入87.46億元，手續費及傭金收入61.42億元；凈利潤38.55億元，同比增長7%；上繳國家稅金45.87億元，創公司歷史新高。

信托規模“縮水”3495億

中信信托披露，2020年末，公司信托資產余額為12247億元。報告期內，公司新增信托項目1198個，實收信托2608億元；為受益人分配信托收益682億元。信托資產中主動管理型信托資產規模占比54%，涵蓋基礎設施、金融市場、文化科技等領域。

值得注意的是，中信信托2019年年報，2019年末，公司信托資產余額為15742億元，營業總收入71.83億元，凈利潤35.93億元。

相比較而言，作為頭部信托在信托資產總余額方面，中信信托2020年末相比2019年下降3495億元，同比下降22.2%。

具體而言，記者查詢中信信托年報，中信信托融資類信托2020年末規模為3348.24億元，同比下降328.03億元；事務管理類2020年末規模為5657.51億元，同比下降2825.49億元。

（來源:中信信托年報）

據悉，2020年5月份，《信托公司資金信托管理暫行辦法（征求意見稿）》對信托公司的非標業務規模進行了嚴格限制，要信托公司管理的全部集合資金信托計劃向他人提供貸款或者投資于其他非標準化債權類資產的合計金額在任何時點均不得超過全部集合資金信托計劃合計實收信托的百分之五十。

2021年以來，監管對于壓降融資類信托持續收緊。據記者了解， 部分信托公司今年壓降的比例為20%。

據記者了解，截至2021年1月末，全行業信托產品存量規模首次壓降至20萬億以內，為19.99萬億。時隔4年，信托業資管管理規模再次回落至20萬億元以下。

對此，4月26日，一位信托行業人士向記者表示，整個行業而言，規模下降對全行業的利潤的影響具有滯后性，2021年信托機構面臨更大的壓力。

轉型承壓

作為頭部信托，中信信托在轉型方面也面臨壓力。

關于固有資產的經營情況，中信信托2020年年報披露，2020年末固有資產不良資產率為7.06%，而去年期初數僅為3.9%，同比增加超81%。

關于資產減值方面，中信信托期初合計為19.25億元，期末數為25.89億元，同比增加25.65%。具體而言主要包括：發放貸款和墊款減值準備期初數為11.98億元，期末數為18.64億元；金融投資資產減值準備期初數為6.76億元，期末數為6.32億元。

（來源:中信信托年報）

據記者了解，中信信托在轉型標品方面也在積極探索。

中信信托年報顯示，中信信托證券投資類規模2020年末為2529.78億元，2019年末為2335.80億元，同比增加 193.98億元。

中信信托表示，公司一直重視標品業務開發，2018年發起設立首支多資產、多策略產品“睿信穩健配置TOF金融投資集合資金信托計劃”，市場表現持續領先，自成立以來年化收益率達到10.21%。

此外，中信信托2020年發行公司首支以分散投資為原則進行主動管理的債券資管產品——信源貨幣增強產品；為了進一步鞏固先發優勢，提升標品業務競爭力，中信信托2020年成立證券信托業務專項小組，全力推進業務快速發展。

值得注意的是，中信信托家族信托與保險金信托持續領跑。2020年，公司家族信托和保險金信托客戶規模超過3000名，受托資產規模近人民幣500億元，同比增長44%。此外，中信信托通過下屬公司中信信惠國際信托，設立行業首單境外家族信托。

中信信托也表示，公司大力拓展資產證券化業務，在擁有首批非金融企業債務融資工具承銷商資格和資產證券化業務管理人資格的基礎上，再獲非金融企業債務融資工具受托管理業務資質，發行全國第一個單層SPV結構商業房地產抵押貸款類資產證券化產品。

不過，對于行業發展的不利因素，中信信托在年報中也表示，風險疊加加劇行業調整。受疫情以及由此導致的經濟下行影響。報告期內，金融行業雖然整體運行平穩，但個體風險暴露高發，債券違約企業數量創新高且向高信用主體蔓延，股市黑天鵝頻現，信托行業整頓加劇。

對于監管政策調整帶來轉型壓力，中信信托在年報中表示，報告期內，監管機構調控措施頻出，強力引導信托行業轉型，傳統展業受限、新興業務有待進一步探索的展業現狀給信托公司帶來較大的轉型壓力和經營壓力。