經濟觀察網 記者 劉睿 對P2P行業近乎“放羊”狀態的美國官方首次表態要加強監管。當地時間周二（5月10日），美國財政部發布了歷時九個月制作的一份白皮書，對P2P的商業模式發出警告。這是美國政府機構首次對快速增長但幾乎不受監管的P2P行業表態重點關注。

白皮書稱，美國財政部對網絡放貸機構、行業協會、消費者、小企業、學者進行了廣泛的調研。白皮書對網貸平臺的金融創新給予肯定和積極支持，同時也建議，要加強對網絡貸款出資人的保護、要增強透明度等，并明確提出要創建一個常設工作組，來對網貸機構進行管理和協調。白皮書稱，P2P行業需要針對借貸雙方加大信息透明度，并應接受來自聯邦監管機構的監督。這是美國官方監管者首次從全盤的角度來監管這一行業。

2015年7月，美國財政部就已開始搜集網絡借貸行業的資料，從各公司、行業游說團體、消費者保護機構和立法者等那里收到100份呈報。多年前美國證監會(SEC)曾經對該行業做過調查，不過僅是從投資者的角度而非監管角度。

就在白皮書發布前一天，美國P2P行業最大的公司Lending Club公告宣布聯合創始人、首席執行官Renaud Laplanche辭職，原因是公司在最近的內部評估中發現有2200萬美元貸款違規出售。Lending Club的這起調查還導致了三名高管的辭職和辭退。該消息公布后，Lending Club周一股價大跌34.93%，報收4.62美元。Lending Club在2014年12月上市

美國網絡借貸行業誕生于金融危機，當時各大銀行全面收緊放貸。中國P2P行業興起背景與此類似，小微企業融資難，P2P行業得以獲得近幾年的野蠻發展。不過，從去年開始，中國已開始加強監管，今年4月份，中國更是開啟了全面的互聯網金融整治。

中美都對P2P 行業加強監管，源自P2P行業的“天然缺陷”，“其問題主要在于P2P的借款用戶本質上是銀行沒有服務到的用戶，風險偏高，并且網絡環境缺乏‘熟人社會’控制風險的機制。”中投顧問金融行業研究員霍肖樺說。

雖然如此，P2P在一定程度上滿足了能忍受一定高風險、追求高收益投資者的需要，同時也滿足了急需用錢但從傳統渠道無法獲得貸款的借款人的資金需求。易觀智庫分析師沈中祥認為，“P2P作為一種新型的網絡融資手段，對于提升社會融資效率、降低民間融資成本具有積極作用，其存續是可見的。就目前來看，網貸經營過程中的規范性不強以及運作透明度低等是行業存在的主要問題。”他指出，由于尚未具有約束力的、正式的法規出臺，監管滯后與行業超長發展是目前P2P行業出現問題的重要原因。

對此，霍肖樺也表示，“隨著監管進入實質性階段，線上P2P與消費金融領域結合起來，鏈接數據和信用審核，這種直接、高效的線上融資模式將成為迎合政策風口的全新P2P前景方向。未來P2P模式將金融組織體系方面有所改進，建立信用審核機制，提高平臺安全性。”

據華爾街見聞報道，美國財政部在報告中列出了六項建議，其中包括：P2P企業應加強產品對于借貸雙方的透明度；采用一致的行業標準和信息披露規則；包括美國聯邦存款保險公司（FDIC）在內的監管機構應評估銀行與P2P公司之間的合作關系，以辨識風險；P2P企業可以更便捷地訪問政府數據，以便作出信貸決策。

對于中國的P2P行業，沈中祥認為需要在以下4個方面進行加強監管：1、加強正式監管細則的出臺，對于行業準入以及從業人員資質做一定的限制，進一步明確企業經營信息披露內容并加以規范規范；2、建立投資者直接舉報機制，并建立基于網絡、數據的輿情監測系統，以增強對于風險信息的及時預警；3、加強各監管系統間的信息對接，對于違規金融企業、法人的監控需落實到工商、行政等各個領域；4、加強對于違規企業行為的總結披露，加強投資者教育。