經濟觀察報 記者 李紫宸 被央行定位為金融信用信息基礎數據庫的征信中心在企業征信上再加一碼。4月3日上線的應收賬款融資服務平臺，正是征信中心大力推進的企業商業信用信息采集系統的一部分。

應收賬款融資服務平臺是以債權人作為申報主體，債務人最終確認的方式，完成企業應付賬款履約信息的采集。此前，應收賬款融資平臺一直作為連接金融機構與企業之間的橋梁，幫助中小企業對接金融機構進行融資。

而企業商業信用信息，是以企業應付賬款履約信息為重點，是企業征信信息當中非常關鍵的組成部分。之前在央行征信中心的企業征信系統中，核心信息只有企業與金融機構的信貸信用記錄，作為同樣重要的商業信用信息卻是缺失的。

一位行業人士對經濟觀察報表示，作為目前國內應用最廣的企業征信數據庫，央行企業征信系統的再完善，對于整個金融體系的健康發展都具有特別意義。

目前，僅工商注冊的中國中小企業數量就超過1000萬家，如果加上個體工商戶，企業數量超過5000萬家，信用基礎設施的相對落后，已經對企業發展造成了諸多的不便，巨大的信用服務需求迫使企業征信信息加快完善。

日前，經濟觀察報從央行征信中心了解到，由于商業信用信息采集功能剛剛上線，對于如何推進企業的履約信息采集工作，征信中心還在進一步地探索當中。

非銀數據的關鍵一環

此次的企業商業信用信息采集是以應付賬款履約信息為采集的主體內容，以央行征信中心下屬的中征應收賬款融資服務平臺為采集的入口。

從2016年4月3日起，在中征應收賬款融資服務平臺上，應收賬款債權人每月可上傳債務人的付款情況，并通過債務人的確認，匯總形成債務人的應付賬款履約信息報告。

今后，這些信息將納入征信中心企業征信系統，成為企業征信信息的重要組成部分。

成立于2013年底的中征應收賬款融資服務平臺，以服務企業尤其是中小企業融資為設立初衷，在過去兩年的時間里，通過對接國內3萬家金融機構網點和以供應鏈為基礎的大、中、小企業，完成了總額達1.4萬億元的融資。

應收賬款融資平臺由此也成為央行征信中心對接企業的一個通道。據央行征信中心動產融資平臺建設工作組成員張輝介紹，在此之前，征信中心一直缺乏直接對接企業的渠道，商業信用信息也由此成為企業征信的一大重要缺口。

這也是商業信用采集工作啟動較晚的原因之一。事實上，2015年央行征信中心就成立了非銀數據庫，工商、稅務、司法、電力、電信方面的信息都隸屬于非銀數據采集范疇。但作為非銀數據信息的一個關鍵組成部分，商業信用信息卻始終空缺。

業內人士認為，央行征信中心要建設成為全國最具權威的企業征信系統，這一塊的內容勢必要去做。

據了解，為了全面反映企業（及個人）信用狀況，央行從2005年開始積極推動工商、環保、質檢、稅務、法院等非銀數據信息納入征信系統，共采集了16個部門的17類非銀行信息，包括行政處罰與獎勵信息、公積金繳存信息、社保繳存和發放信息、法院判決和執行信息、繳稅和欠稅信息、環保處罰信息、企業資質信息等。

如今，企業在借助中征應收賬款融資服務平臺做融資的時候，可以同時將債務人的應付賬款履約情況進行報送，而做這一件事情的意義則遠超出了應收賬款融資這一個范疇。

上述業內人士表示，作為企業征信的一部分，商業信用信息的完善將為金融機構授信提供更加全面的參照，與此同時，采集履約信息，也能反過來倒逼企業重視自身商業信用問題，一旦企業在征信系統中出現嚴重的不良履約記錄，對于企業和金融機構、乃至和企業之間的往來都將產生重要影響，從而形成“守信激勵、失信懲戒”的約束機制，起到凈化商業信用環境、提高社會信用意識的作用。

另外，在應付賬款履約信息數據收集很齊備的情況下，可以看到不同行業整體的賬款周轉情況和整體債務情況，甚至從中找出形成閉關的債務鏈，在客觀上，具備了摸底企業債務的可能。

央行征信依然面臨考驗

截至2015年4月底，央行征信系統已經收集了2068萬戶企業及其他組織（其中有中征碼的企業及其他組織為1023萬戶）。

據了解，征信系統接入了所有商業銀行、信托公司、財務公司、租賃公司、資產管理公司和部分小額貸款公司等，部分保險公司信用保險業務開始接入，基本覆蓋各類放貸機構。近年，征信中心又一直在積極推動小微金融機構全面接入征信系統并為其提供征信服務，2014年建成小微機構互聯網接入系統，小微機構接入數量快速增長。

不過，在業內人士看來，央行的企業征信對于金融機構的授信而言雖然是一項必要的參照，但這一參照能夠在多大程度上作為授信的依據，又能夠在多大程度上幫助金融機構提升風險管理水平，仍然有待考量。這其中的原因主要在于，央行征信數據的維度依然不夠。

過去，一些發展不錯的公司，比如輕資產公司，在銀行很難獲得授信，銀行的理由很簡單：這樣的企業沒有多少可供抵押的實物資產，在央行征信系統下也缺少商業銀行的信貸記錄。

事實上，即便是信貸數據，現有征信系統中的信貸信用信息也并不全面，還沒有做到完全覆蓋。尤其是，近年非銀機構快速發展，小貸公司、P2P這樣的互聯網金融公司大量涌現，征信中心一直在跟這些非銀金融機構建立接口，對接相應的信貸數據，這是一個極為龐大的工作量。

信用信息“供給”不足，銀行的貸款業務卻渴望獲得更多的企業信用信息。據了解，在央行開始征集企業商業信用信息之前，商業銀行等金融機構在信貸業務上就已經展開了與民間信用服務商的合作。

征信中心的商業信用信息采集正是希望彌補征信記錄中缺失的重要一環。

國內信用服務商棱鏡CEO趙杰對經濟觀察報表示，在這方面，國外發達市場起步很早。以國際較為知名的征信企業鄧白氏為例，鄧白氏的“付款信息交流項目”（Duntrade　Program）已經做了幾十年，積累了大量的數據。這些信用數據對于企業的信貸以及經營活動都具有重要作用。

此外，在國內，針對供應鏈上的應收、應付賬款信息采集，國內的民營信用服務機構也已經在這方面布局了十幾年的時間。“央行采集企業履約信息，也說明央行已經意識到原有征信數據的維度不夠，不足以全面反映一家企業的信用面貌。”趙杰表示。

趙杰認為，雖然這一舉動初衷甚好，但卻可能存在著執行困難的問題，最直接的原因在于企業缺乏上報相關信息的動力。即便上報應付賬款履約信息在一定程度上能夠督促相關債務人的履約，但要令千萬量級的企業主動上報這些信息，依然存在現實的難度。

在這種情況下，即便央行希望通過和各個部委合力推動，但要真正看到效果，也不是發個文就能夠解決的事情。

民間征信力量

趙杰介紹，在發達市場，征信一直在幫助企業通過數據及分析來構建商業關系。以美國為例，不僅金融機構，工商企業使用征信信息也更加地普遍。

和國外相比，中國企業征信數據主要以服務金融機構為主，工商企業用戶總體體量不大。這一差別也和國內征信發展現狀相關，概括地說，就是征信的時效性差，成本高，數據維度太過于簡單。

事實上，不僅央行征信中心，即便是入主中國20多年、曾經引領了中國征信市場起步的外資征信機構，隨著中國互聯網經濟的發展，也逐漸滿足不了中國金融創新的速度和需求。

趙杰介紹，傳統征信機構在數據的維度、響應的時間上往往都不能滿足市場的需要:“對于傳統征信而言，一個企業征信報告可能需要7個工作日，花上1500元，對于企業來說周期太長，成本太高。”

這也給民間的互聯網征信帶來了機會。尤其是數據本身在不斷變化和更新，這一點也是民間互聯網征信的優勢。

據介紹，一份民營征信機構的征信報告可以做到涵蓋300多個信息維度，這其中包括企業的基本經營信息、財務信息、供應鏈信息、司法信息、員工情況等關鍵信息。

20年前，中國除了幾家外資征信公司在引導市場，本土征信幾乎沒有。近幾年內，涉及征信業務的公司卻如雨后春筍一般冒了出來。

在征信行業做了20多年的趙杰，對于信用市場生長環境的變化深有感觸:“政府對于征信本身經歷了從不重視到重視的過程，在這個過程中，信息的公開度在不斷提高。”

從近兩年中國信息公開的程度，能夠看到政府對于征信的支持和鼓勵。例如，2015年3月，國家工商總局企業信用信息公示系統全面上線，提供在工商部門登記的各類市場主體的信息免費查詢服務。更早之前的2013年，最高人民法院面向社會開通了“全國法院失信被執行人名單信息公布與查詢”平臺，可以通過最高法院進行免費在線查詢。“以前，很多數據是掌握在政府各個部門的手里，政府如果不鼓勵信息公開，不推動降低信息采購的成本，征信就很難推廣。”趙杰表示。

更為明確的信號也在同步釋放。2014年6月，國務院印發《社會信用體系建設規劃綱要（2014—2020年）》。同年，央行發放了第一批企業征信牌照，民間企業征信由此獲得了正式的身份，趙杰所在的棱鏡正是獲得牌照的企業之一。

不過，快速繁榮的同時也滋生了亂象，很多企業在沒有多少行業積累、沉淀的情況下，就一頭扎了進來。“很多所謂的征信公司沒有征信產品，它們并不知道該干什么，本質上只是在賣數據。”趙杰認為，“真正的征信機構不僅僅具備數據的獲取能力，還要有數據的分析、建模能力，最終形成信用產品和服務，但很多公司目前連數據獲取的能力都還談不上。”

趙杰表示，發達市場如美國，在發展初期，經歷了競爭、淘汰的過程，市場最終穩定下來，形成了幾家大的信用服務機構，占據市場的大部分份額。中國同樣也會經歷這樣的過程，只不過時間進程上會縮短。

在此之外，不同于央行征信這樣的公共服務平臺，迅速興起的民間征信機構在如何保障征信信息的公正性上，還存在一定的不確定性。