經濟觀察網 記者 胡群 隨著近期各家銀行陸續披露2015年報和2016年一季度報，銀行業盈利增速整體下滑再度引起各方關注，評論聲此起彼伏，看待銀行業的眼光從艷羨到帶有幾分同情，大家紛紛猜測集中繁榮過后的銀行業日子到底有多難？寒冬到底會持續多久？寒冬之后會迎來什么樣的時代？

事實上，當我們談論“黃金時代”，原本就不應該僅想到金燦燦的財富，還應該想到野蠻生長的瘋狂、千淘萬濾的艱辛，“黃金時代”的終結，也許會開啟一個更好的時代。

過去十余年，尤其是2003-2013年這十年，中國銀行業經歷了有史以來最輝煌的發展，得益于高速增長的外部經濟環境，以及準入管制、利差鎖定的優厚政策環境，中國銀行業十年間資產規模增長近5倍，利潤飆升超過50倍，盈利水平遠超其他行業，成為眾人艷羨的“金飯碗”行業之一。

近年來，銀行業利潤增速開始放緩，逐步轉入平穩發展期，這是市場發展的客觀規律。

從外部環境來看，中國經濟增速從高速向中高速換擋，銀行作為高度順周期的行業，不可能大幅偏離經濟大環境去謀求超額利潤。

從經濟規律來看，我國金融市場準入不斷放寬，金融參與主體不斷增加，市場監管不斷規范嚴謹，銀行經營環境已經從壟斷市場轉變為競爭市場，而且競爭正在越來越自由，銀行業的利潤水平必然向社會平均盈利水平回歸。

同時，這也是銀行自身轉型的必然結果。上一個十年金燦燦的成長之下，銀行業一直存在的同質化競爭、高度依賴利息收入、風險管理粗放等問題被高速增長的GDP掩蓋，尚未根本解決。而各家銀行已認識到轉型經營的重要性，自2010年以來紛紛提出轉型發展戰略，探索更多元化、差異化的經營模式，在此期間，有破有立，銀行業也在經歷調結構、去庫存的內部革新。

此外，由于經濟下行的預期，銀行業近年來普遍大幅增提了撥備。提增撥備乍一看是壞事，也確實體現出銀行資產質量承受的現實壓力，但更體現出銀行“高筑墻、廣積糧、緩稱王”的主動應對，以犧牲當期利潤為代價，為未來發展充實儲備，提升抵御風險的能力。

從這個角度看，所謂“黃金時代”的終結，是新時代的開啟，反映了我國市場化的深化、金融業的成熟、監管的規范，也映射出銀行業差異化經營的布局漸成，以往在政策保護下生長的銀行們，逐步具備了叢林生存的能力。

事實上，我們可以明顯感受到，拋開銀行年報的個別數據，近年來，我國銀行支持實體經濟的能力、服務金融消費者的能力、抵御和防范外部風險的能力等都在不斷增強。

金融要圍繞實體經濟而發展，否則便是無源之水。根據銀監會在中國銀行業盤點“十二五”展望“十三五”發布會上披露的數據以及相關公開信息，“十二五”期間銀行業著力加強對薄弱領域和戰略領域的金融服務，高度關注小企業“融資難、融資貴”問題，截至到2015年三季度末，小微企業貸款余額達到22.54萬億，比2011年末增長了82.7%，比各項貸款增速高14.7%；小微企業的貸款戶數達到了1183.3萬戶，小微企業的申貸獲得率90.6%，連續多年保持“三個不低于”增長。2015年末，基礎設施行業、戰略性新興產業、保障性安居工程貸款同比分別增長9.4%、8.8%、58.8%。其中，基礎設施行業貸款余額超過19萬億元，比2010年末增長超過50%;保障性安居工程貸款余額1.8萬億元，比2011年末增長近300%，都是跨越式的增長。

更加直觀的就是，現在大家提起各家銀行，已不再是籠統雷同，而是各有特色。如提到招商銀行，我們會想到零售業務特別是財富管理業務、平安銀行的集團協同綜合金融服務、興業銀行的同業業務、廣發銀行的小微金融和消費金融業務、中信銀行的交易銀行和出國金融業務等，都在業內形成了口碑，成為了各自的個性名片，相信也將成為未來的競爭優勢。

我國銀行業利潤增速下滑，在近年來全球經濟不振、國內經濟處于下行周期的客觀環境下，屬于正常的行業周期發展現象，不良率雖然攀升但仍處于國際低位。

那么，在這個銀行業轉型升級的關鍵階段，銀行應該守護什么？是沉湎過去，勉力維持個別財務指標的增長，還是面向未來，強化差異化核心競爭力？答案不言而喻。