如果脫去互聯網金融的外衣

主持人：2013年這一“互聯網金融元年”剛剛過去沒多久，被看作是標志性產品的“余額寶”就受到“取締”、“封殺”等一系列市場傳言的困擾。在剛剛結束的兩會上，互聯網金融是熱門話題，并首次在總理政府工作報告中出現。“互聯網金融”這一新型金融業態，已讓整個中國金融業感受到了它巨大的沖擊力所在。

應該說，互聯網金融這個新到的“攪局人”確實對整個中國金融生態產生了全方位的影響，但到底應如何看待它的產生？它真的會顛覆中國金融業，還是對傳統金融業的一種有益補充？最近，市場各方對此極其關注并爭論不休。本期歡樂財經之商業觀察，特別甄選經觀評論員歐陽曉紅撰寫的“如果脫去互聯網金融的外衣”，與您一起聚焦當下正處在風口浪尖的“互聯網金融”未來將何去何從。歡迎與我們共同觀察。

（段落提示）互聯網金融被“兩停一限”，貌似無情大棒來勢洶洶；“央媽”溫和表態，非“棒殺”，乃需監管也。一個“親親的兒子”，一個“身世離奇”的“流浪小孩”，同做金融服務，究竟誰能經得起歷史考驗？惹人愛還是招人厭，自有內情---敬請關注本周商業觀察“如果脫去互聯網金融的外衣”。

  日前，關于互聯網金融的“兩停一限“（暫停二維碼支付、叫停網絡信用卡、限定第三方支付的個人轉賬額度）將監管層置于輿論中心。有心也好，無奈也罷，中國央行突如其來的“大棒”著實把市場“打”暈了，人們疑慮重重。

  事后，央行副行長劉士余表示，《支付機構網絡支付業務管理辦法》等草案最終實施的可能性極小。同時要求加快互聯網金融的建設步伐。貌似要放下“大棒”，莫非互聯網金融還要提速？

  央行副行長易綱3月22日在中國發展高層論壇2014經濟峰會上說，總體上支持互聯網金融發展，發展過程中要容忍，但有些問題要及時規范，要平等競爭，才能創造更好的環境可持續發展。

  至此，市場大致摸清楚些頭腦了---監管層這是要“大棒＋胡蘿卜”雙管齊下呀。

  不得不承認，互聯網巨頭目前推出一系列令人耳目一新的金融產品和服務---其可能產生的“監管真空”不容回避。但如果監管層單純用對傳統金融的法規去監管并不合時宜，也許需要找到一種既不限制互聯網金融發展空間，又能及時管控風險的監管新規。

  也不得不說，某些互聯網金融產品的“火爆”也許受益于對現存一些金融監管法規的突破，這使得受剛性監管約束的傳統金融機構與互聯網金融之間的競爭并不公平，前者吃虧了。

  不過，話說傳統金融機構即使突破了制度約束，其能否達到互聯網金融的網絡效應也還是個未知數。理由是“傳統金融機構可能不具備互聯網思維”?；ヂ摼W思維就八個字“洞察人性、便捷高效”，這八個字并非一蹴而就煉成的。但對互聯網金融企業來說，卻是一種業務常態。因為洞察人性，各種“寶寶”們大行其道。盡管它們并沒有改變金融的本質，沒有實現“去中介化”的目標，信息依然不對稱。這些特點使得多數中的它們在經營模式中并不能完全與傳統金融區格開來，像多數P2P網貸平臺扮演的還是傳統金融中介的角色。

  既然如此，市場也沒有必要把“寶寶”們捧為哪方神圣，否則投資者倒有功利之嫌，不是嗎---不惜做賠本買賣來吸引客戶的做法被賦予了所謂的“互聯網精神”，其實，不少投資者是相當享受這樣的互聯網精神的。

（段落提示）傳統金融機構與互聯網金融現下關系微妙，有人說“不是你死就我活”；有人說大哥永遠是大哥，小弟永遠是跟班，大哥跺跺腳，小弟也得顫三顫。傳統金融機構與互聯網金融，當下這看不見硝煙的戰場---作為用戶，您怎么看？

  中國對于金融業的監管正處于一個劇烈變化的時期，利率市場化已是大勢所趨，銀行也不再是不可倒閉的機構，在這種趨勢下，銀行等傳統金融機構將被迫進行更為全面、深化的市場化改革，在已有的優勢基礎上，提升市場競爭力，推動制度紅利的日益縮小。

  但其實，原本互聯網金融與傳統金融機構就不是你存我亡的關系；也原本沒有互聯網金融之說，目前很多時候只是廣義金融的互聯網技術應用。但互聯網企業“穿”上附加的金融服務之外衣之后，就變身為互聯網金融了，“叫囂”著顛覆傳統的金融模式，并直抵傳統金融業務的核心，這不僅讓傳統金融機構不舒服，也讓對此監管處于模糊地帶的監管層覺得不自在了。監管大棒的悄然襲來也在情理之中。

  監管自然是必要的，但對于互聯網金融這樣一個新生事物，到底該如何監管，才能恰到好處，而不是好心辦壞事，才是問題的關鍵。結合業界專家的各種觀點，我們大致可以歸納出以下幾點：一是采取行為監管模式?；ヂ摼W金融的服務對象主要定位于海量的小微、大眾群體，這與傳統金融有著明顯不同，因而對互聯網金融應更多地采取行為監管、功能監管模式，做好金融消費者的保護工作。二是在推動搞活的基礎上防控風險。要堅持守住兩條紅線不能逾越：即“非法吸收公共存款”與“非法集資”，在此基礎上，可保持寬容心態，采用“負面清單”策略，不禁止的都能做，守住監管底線即可，推動進一步搞好互聯網金融業態發展。三是對互聯網金融不同模式進行分類監管?；ヂ摼W金融領域十分廣闊，包括第三方支付、P2P貸款、互聯網理財、眾籌融資等諸多不同模式，監管也應區別對待。

與此同時，傳統金融體系的任務就是如何盡快熟悉對互聯網技術和思維的運用，以及加快對金融體系治理結構的改善，如果能就此打個漂亮仗，又何必擔心后來的“小弟”會撼動“大哥”的江湖地位呢？

主持人：正如中國銀行業協會專職副會長楊再平所言：互聯網與金融要緊緊擁抱和融合，金融必須擁抱互聯網，互聯網金融必須立足于金融來發展，不能踢開金融既有的體系，而不是去貶損或者文革式的斗爭哲學，需要的是和合哲學，這才是互聯網金融的正確發展路徑，才能迎來金融業和互聯網金融業共同光明的未來……感謝收聽今天的節目，明天見！