1%的富人怎樣瓜分99%的財富？貨幣泛濫的時代，何以出現“錢荒”？敘利亞危機是否是另一場貨幣戰爭？“四·一二”黃金大屠殺的黑幕是什么？“中國大媽”能否逆襲華爾街？為什么每創造一個5萬美元年薪的就業，美聯儲就需要狂印250萬美元的鈔票？美國股市屢創新高與經濟復蘇乏力，誰是現實，誰是幻覺？華爾街炒房團如何掀起美國房價巨瀾？誰在創造影子貨幣？美國年輕人為何“啃老”？財富兼并如何導致羅馬和宋朝的衰落？什么不是“中國夢”？……
12月30日晚上七點，著名國際金融學者宋鴻兵攜其最新力作《貨幣戰爭5》亮相清華大學，舉辦《貨幣戰爭5》上市以來的第一堂公開課——“山雨欲來——激變的全球金融格局”。“世界是在遠離上一次衰退，還是在滑向下一輪危機？利率火山的爆發是否意味著最后的審判？歡迎來到當今世界混沌喧囂的復蘇現場！”《貨幣戰爭5：山雨欲來》的開場好像一部好萊塢大片的片頭，氣場強大，澎湃而來。
“貨幣戰爭”這一具有全球影響力的國際化概念已風靡6年，它的首創者、國際金融學者宋鴻兵本月推出新作《貨幣戰爭5：山雨欲來》。該書為“貨幣戰爭”系列的第五本，也是宋鴻兵兩年來走訪多個國家，獲得許多珍貴的一手資料、深入研究思考后，創作而成。據悉，其知識量、信息量、數據量和邏輯完整性超出想象。
《貨幣戰爭5》與此前四本不同，不再把寫作的濃墨重彩放到對全球近代金融歷史的描繪上，而是開篇即是發生在2013年的各個金融事件，直接揭秘這些事件背后鮮為人知的秘密和其產生的深層影響，立足當下，把脈未來，以抽絲剝繭、通俗易懂的表述，帶領讀者看透21世紀金融市場的本質，幫助讀者建立起全新的金融知識體系，預言可能即將到來的嚴重金融危機。
另外，宋鴻兵指出，不懂回購利率、回購市場、抵押折損、資產置換、轉抵押、影子貨幣等，就根本不懂現代金融市場，傳統的金融學教材已全部過時，可以扔掉了。
《貨幣戰爭5》到底寫了什么？
全書從黃金市場透視貨幣，從股票市場分析經濟，從債券市場了解資本，從回購市場探索金融，從利率市場窺測危機，從房產市場洞察泡沫，從就業市場甄別復蘇。并將觀察的視野擴大到2000年的尺度，從對美國經濟的近距離觀察，延伸到把握歷史脈絡的審視；從羅馬盛世和北宋繁榮的興衰拐點切入，逐步展示出一個高度近似的衰亡過程的慢鏡頭：貪婪興，則兼并起；土地聚，則稅負畸；國庫空，則貨幣貶；民力竭，則內亂生而外患至！
宋鴻兵提到：“美國夢”“羅馬夢”“宋朝夢”的破滅，并不能告訴大家究竟什么才是“中國夢”，但卻可以提醒人們什么必然不是“中國夢”。如果未來的中國能夠避免重復這些歷史的教訓，那就沒有任何力量能夠阻止中國實現其強國富民的復興之夢。
宋鴻兵全新預言，可否再現神奇？
六年來，“貨幣戰爭”系列中宋鴻兵每每預言未來金融發展趨勢或事件，多個已經實現：2007年預言2008年美國次貸危機和席卷全球的經濟危機；2009年預言2010年黃金白銀價格走勢；2011年預言2012年歐債危機；2011年預言中國出口市場放緩、中國邊境形勢緊張……像以往一樣，《貨幣戰爭5》將再拋何種驚天預言？“山雨欲來”寓意何在？從黃金到股票，從樓市到債券，從利率到就業，大預言包含小預言，書中的預言可否會在未來逐一中地？
宋鴻兵在書中提到：“中國最大的風險就是不知道風險，30年高速發展的經濟，60年沒有金融危機的體驗，讓所有人都以為經濟增長只是簡單的線性增長，因此完全沒有對沖風險的認識，在政策上沒有預留出足夠的空間來應對樂觀判斷和嚴酷現實之間的巨大落差。”
在《貨幣戰爭5：山雨欲來》中，宋鴻兵再拋驚天預言：“美國超低利率火山爆發很可能引發新一輪金融危機，會比次貸危機還要恐怖。”
“2008年的金融危機只是一系列更嚴重的經濟危機和社會危機的序幕”、“未來的危機將無可避免地成為全球危機”。
“經濟復蘇的事就不要想了，還是準備拯救另一場金融危機吧。超低利率的政策，不僅符合美國的利益，而且是致命的核心利益！美國當然希望一個永遠超低利率的環境，這樣資產泡沫就可以無限膨脹下去，正如2008年人們渴望房價永遠上漲一樣，心情可以理解，但最終總得面對現實。無論如何，美聯儲必須盡快退出QE，代價將是利率飆升。如果控制不好，利率飆升將變成利率火山，這又將引爆一個更大的危機。”
書中預言，未來在美聯儲退出QE的過程中，局部戰爭、社會動亂、地緣沖突等重大國際危機，很可能成為利率飆升最有效的“減震”手段。不過，無論是哪種危機，都只能暫時緩解利率上漲的速度，但卻無法改變其趨勢。
“QE向前將撞上‘回購冰山’，QE后退將觸發‘利率火山’，QE已無法全身而退！”
宋鴻兵在這一章的引言中說：“在人類歷史上，我們從來沒有見過各國將利率壓制在如此之低的水平之上，而且維持了如此之長的時間，罕見的超低利率溫床，滋生出一個罕見的資產泡沫的怪獸，它在扭曲中畸形壯大，不斷掠奪著實業的營養，擠壓著財富的均衡，破壞著社會的健康。量化寬松與資產泡沫正在走向時間的終點，各國央行壓制利率的努力終將失敗。當歐洲央行和美聯儲的新掌門，開始越來越頻繁地談論‘負利率’時，你需要立刻警覺起來，這說明即便是零利率，都已經不足以支撐資產價格的繼續上漲了。負利率絕對是一個瘋狂的想法，這將讓全世界看清瘋狂究竟能走多遠。最終，利率火山的爆發就是這輪泡沫的審判日！”
宋鴻兵在《貨幣戰爭5》中的這些預言可否兌現？讓我們拭目以待。
房地產市場不是平的，房產稅將是必由之路
如今，畸形的房價，在全國范圍內造成了社會財富分配的普遍不公，越是大型城市，扭曲的程度越嚴重。政府到底該不該管房價？又該如何管理房地產市場？《貨幣戰爭5》寫到：“很多人誤以為市場是平的，而實際上，市場永遠是彎曲的，房地產市場尤其嚴重扭曲。歷史證明，政府如果對經濟采取完全的放任政策，結果都是財富分配的極度失衡。越自由的社會，財富分裂就越嚴重，其結果不僅將摧毀經濟繁榮，也將導致國運逆轉。”
宋鴻兵在《貨幣戰爭5》明確提出：“房產稅不僅是糾正財富分配不公的重要利器，也是財政可持續發展的必由之路。為了保護絕大多數普通人的利益，房產稅對家庭第一套住房可以完全免征；第二套房可以象征性征收，如0.1%，這樣就將90%以上的城市居民納入了保護范圍；第三套住房將按市場化的一般標準征收，如1%；而對于三套以上的純投機住房則以倍增的稅率懲罰性征收。”
“僅僅是宣稱房產稅推出，都將對房價造成震撼性效果，就像美聯儲玩弄QE退出的心理游戲一樣。大多數購房人買的是預期，如果價格預期逆轉，大量購買力將立刻消失，轉為持幣觀望。更重要的是，擁有3套以上的‘房姐’和‘房叔’們面臨災難性的稅率將會立刻將空置房產投入市場，這相當于‘四·一二’黃金市場的再現，心理震撼與增量房產的壓力同時迸發，房產供求矛盾將發生巨變。”
書中指出，由于全國房產不聯網，沒有人知道房產擁有的集中度究竟是什么情況，這其實并不是技術問題，而是利益集團刻意阻擾的結果。“未來全國不動產聯網將是一個重大舉措，這將是檢驗現行制度究竟能不能克制貪婪的試金石。”
“推行房產稅的重大阻力之一，就是地方政府。房地產商們賺錢在明處，又比較高調，理所當然地成為社會不滿情緒的焦點，而隱藏在后面的一些地方政府和金融系統則悶聲發大財，它們所形成的利益鐵三角幾乎堅不可摧。房價調控政策在鐵三角面前屢屢師老兵疲、鈍兵堅城，本是意料之中的事。
對此，宋鴻兵在書中指出：貪婪乃是人之天性，可疏而不可堵。房產稅的有效推動需要瓦解利益鐵三角，金融創新或可提供一些思路。
黃金真的沒希望了嗎？——事實絕非如此！
2013年4月，黃金市場風云突變，金價的特大暴跌震撼了全世界。“黃金已死”、“黃金無用”、“牛市終結”、“泡沫破裂”、“金價將跌到500美元”等論調甚囂塵上。黃金從萬眾矚目的投資明星，一夜之間淪為輿論爭相貶損的“棄兒”。人們開始懷疑“亂世藏金”的信仰是否依然有效，對黃金白銀的投資價值發生了根本動搖，悲觀情緒彌漫，唱衰之聲橫行，甚至連超發貨幣終將導致通貨膨脹這一基本邏輯也變得含混不清。市場感受與理性邏輯嚴重脫節，價格信號和財富直覺相互錯亂?？梢哉f，對黃金的看法已陷入了空前的迷茫。
黃金真的沒有希望了嗎？宋鴻兵在《貨幣戰爭5》中非常明確地告訴讀者：事實絕非如此！該書深入分析了發生在2013年的“四·一二”美國鎮壓黃金的臺前幕后，以及美元困境的根源。“從歷史上看，黃金從來就是財富的諾亞方舟；以現實行情分析，黃金的生產成本就是市場的大底；放眼未來的趨勢，黃金必是美元危機的最大受益者。”
“所有的果子都往地上落，因為萬有引力；所有的貨幣都會貶值，因為人性貪婪。最終，在貨幣欲望的廢墟里，黃金仍在熠熠生輝。”
債券：寫的是美國，說的是中國？
《貨幣戰爭5》一書深刻分析了美國的債券市場，有人認為其實影射的就是中國的債券市場。書中這樣描述美國的債券市場：“美國流行的電影題材中，有一類叫僵尸大片，人被某種病毒感染后就會變成僵尸，正常人被它們咬傷就會感染病毒也變成僵尸，然后更多的僵尸瘋狂地見人就咬，直到整個城市甚至國家都充滿了僵尸。這就是債券市場正在出現的情況。”
“超低利率已經使股票和債券市場都處于嚴重高估的狀態之下，收益率的反轉將迫使資產價格發生大規模的修正，如果價格修正演變為價格跳水，就很可能會引發一輪新的金融危機。”
“垃圾債券只是債券市場中最危險的泡沫，但絕不是最嚴重的泡沫。公司債券市場和股票市場的資產價格暴跌，也不是金融市場中最糟糕的狀況。它們只是起到了導火索的作用，而引爆的是一個更為巨大的金融衍生品市場和更具爆炸力的主權信用市場。貨幣政策解決不了問題，貨幣政策本身才是問題！”
美國真相：股市牛氣沖天，實則經濟不死不活，史無前例
在華爾街媒體津津樂道美國股市極度繁榮、經濟復蘇前景一片光明、美元走強勢不可擋的時候，《貨幣戰爭5》引導你穿越泡沫的空間，看清美國經濟真相。書中直截了當地指出：“美國立國以來，從來沒有如此瘋狂地印錢和花錢，換來的竟是不死不活的經濟，居高不下的失業率，貨幣手段和財政政策的效果之差，堪稱史無前例。到2013年，美國經濟戴著QE的‘呼吸機’已經喘息了5年，居然仍不敢摘下來。”
書中十分形象地描寫道：“2008年美國金融體系就像是一個危重的病人，命垂一線，氣若游絲。緊接著就是美聯儲組織搶救，國會緊急動員，財政部出手治療，納稅人被迫輸血，利率嗎啡，赤字起搏，貨幣電擊，各種治療手段無所不用其極，終于吊住了華爾街病人的這口氣。戴上QE的‘呼吸機’之后，華爾街大佬們逐漸緩過勁來，股市絕地反彈，幾年下來，大佬們又賺得腦滿腸肥，大腹便便。怎奈華爾街總是戴著QE的呼吸機上躥下跳，看著總是不雅。每當市場風傳QE呼吸機要拔管子時，華爾街就滿地打滾，尋死覓活，看得全世界都揪著心。”
此外，書中提出很少有人意識到的一點，在美國，上市公司已經成為股票市場的第一大買主，這也是股票指數上漲的主要動力。正如美聯儲是美國國債市場的最大買主一樣，這種壟斷性的力量已經達到能夠操縱市場價格的能力。
書中還提到“資產老齡化”問題，“全球經濟復蘇不振的原因很多，資產老齡化正是其中之一，越來越高的債務規模，沉重地壓在日益衰老的資產收益之上，而股票市場的牛氣沖天，全然無視經濟的嚴酷現實。人們終將為自己的短視而付出代價。”
中國夢：至少擁有10家以上偉大公司
自習主席提出“中國夢”的指導思想以來，各個領域都在談論“中國夢”?！敦泿艖馉?》一書也以“中國夢”作為壓軸篇章。書中提出了明確的“中國夢”實現標準，比如“中國至少需要10家以上偉大的公司，它們不是靠政府，更不是靠壟斷，而是靠著自己的定力和專注，在國際市場上開疆辟土所向披靡。沒有這樣一批偉大的公司，中國就難以稱為偉大的國家。這才是‘中國夢’真正的挑戰！”再比如，“中國農業效率的目標不能改變”、“城鎮化的關鍵是創造就業”等等。
在全世界貨幣泛濫，資產泡沫膨脹的時代，實業的根基已經松動，勤勞被譏笑，節儉遭蔑視，投機成為時尚，暴富變成理想，貪婪吞噬了公德，巧取豪奪受人敬仰，企業家缺乏定力，個人無法專注，整個社會都在貨幣的洪水中隨波逐流?！敦泿艖馉?》寫道：“中國要想實現偉大復興的夢想，靠的不是對財富的渴望，而是堅韌的定力和超凡的專注，是代代相傳的勤奮與執著，是落進江底也要抱定石頭走向岸邊的決心！中國能夠放飛強國富民的夢想嗎？定力有多深，夢就能飛多高！”
