經濟觀察網 記者 巢新蕊 12月18日，中金所國債期貨合約TF1312完成交割，標志著國債期貨完成了首個合約從掛牌、交易到交割的生命周期。國債期貨的產品、規則和制度設計得到了市場的檢驗。

中金所發給經濟觀察網記者的郵件顯示，交割過程中，各環節業務運轉正常，中金所與各托管機構、會員單位和期貨保證金監控中心業務交互有序，銜接良好。

TF1312合約自12月2日開始交割，共交割451手。其中，6家會員進入到滾動交割階段，累計滾動交割量為70手，最后交易日9家會員進入到集中交割階段，交割量為381手。買方累計交付交割貨款4.3億元。整個交割過程買賣雙方均正常履約，所有客戶持倉均符合交割門檻要求。

本次交割賣方共交割4只國債，其中交割量最大的前兩只國債為2013年記賬式附息（十五期）國債和2013年記賬式附息（二十期）國債，兩者的交割量分別為2.02億元和1.55億元，分別占交割總量的44.8%和34.4%，是市場認可的最便宜可交割券。交割相關信息可在中金所網站查詢。

東證期貨最新統計顯示，12月18日債券市場利率產品及信用產品收益率全線上行。國債收益率曲線5、7、10年期上行1-2BP至4.45%、4.59%、4.58%。政策性金融債收益率曲線（進出口行和農發行）與政策性金融債收益率曲線（國開行）整體上行顯著，上行幅度約3-7BP，各關鍵期限點收益率再次逼近歷史高位，政策性金融債收益率曲線（國開行）10年期收益率已達5.71%，創2002年以來歷史新高。