主持人：各位好，歡迎收看本期橙色視點。8月27日，支付寶通過其官方微博宣布：“由于某些眾所周知的原因，將停止所有線下POS業務。”雖然支付寶對“眾所周知的原因”語焉不詳，但從發布微博的時點來看，與銀聯針鋒相對的意味已經非常明顯。

解說：宣布終止線下POS的這一天，距離支付寶推出該業務只有一年零五個月。2012年3月19日，支付寶宣布推出物流POS支付方案，原定計劃是在三年里投入5億元，對POS機投放量也將達到6萬臺，基本覆蓋一二三四線城 市。在支付寶物流POS方案下，刷卡收銀、取件和簽收錄入等功能，配送員都可以通過一個支付寶POS終端完成，而且刷卡收單后，還可以實現資金快速轉賬到電商和物流商的支付寶賬戶。

主持人：這是支付寶首次布局線下支付，在交易過程中，涉及到銀行、付款者支付寶賬戶、電商或物流支付寶賬戶，從頭到尾都繞過了銀聯。但此舉也引發了銀聯的警惕。

解說：早在去年年底的銀聯17號文和今年4月的銀聯5號文中都已多次施壓第三方支付。8月中旬，中國銀聯更是召集了52家第三方支付公司召開收單辦法解讀會議，在會上強調了跨法人交易發送方式不得繞過銀聯。日前，銀聯四屆六次董事會上的一份議案流出。這份議案文件提到，“9月 起，各成員銀行停止向非金機構新增開通銀聯卡支付接口，存量接口上不再新增無卡取現、轉賬、代授權等銀聯卡業務”，“2013年底前，非金機構線下銀聯卡 交易以間聯或直聯模式一點接入銀聯網絡，商業銀行不再保留其與非金機構銀聯卡線下交易通道”以及“2014年7月1日前，實現非金機構互聯網銀聯卡交易全 面接入銀聯”。

主持人：除去銀聯的這兩次行動外，經濟觀察報經多方證實，一個月前上海銀行因借收單機構號給支付寶用，被銀聯通報批評并罰取相關費用，上海銀行也因此中斷與支付寶的合作。這些,終是引發了支付寶的行動。不過，相關銀行人士認為，支付寶犧牲本就乏善可陳的線下業務，是將自己放在了一個很弱勢的位置上，以退為進倒逼監管層管控銀聯，以此實現對線上業務的保全。

解說：一位知情人士向經濟觀察報透露，事實上早在宣布開展業務的半年之前，支付寶已試水線下POS，但這塊業務至今為止都做得不太成功。此前有媒體披露，至今支付寶線下POS終端體量大約在3萬臺。易觀智庫報告顯示，在POS收單市場，銀聯商務的市場份額排名第一，通聯支付交易規模排名第二，快錢和匯付天下緊隨其后，而支付寶市場份額幾乎可以忽略不計。

主持人：對于支付寶而言，真正賺錢的業務還是線上收單和轉接清算。支付清算協會的一位人士評價，“除了支付寶以外，所有第三方支付都是將主要精力集中在支付環節上，而他們則想將上下游一并吃進，又非常強勢，勢必會得罪很多人。

解說：一個月前，一直為支付寶做交易轉接的上海銀行因“大商戶套小商戶”的行為遭到銀聯處罰。據介紹，所謂“大商戶套小商戶”，即指銀行將自己在銀聯的收單機構號借給第三方支付，為其實現交易轉接?？蛻舻乃薪灰仔袨榫鶡o法顯示真實商戶名，商戶名一律顯示為第三方支付企業名稱，收單機構則顯示銀行名稱。對支付寶而言，這樣做能獲取兩筆收入：一、由于交易流水不顯示商戶名稱，可以套取行業間的手續費差價。二、獲取線下收單手續費“721”中“2”的部分，即所有手續費收入中收單機構所應收 取的20%的手續費（發卡行占70%，銀聯占10%）。

主持人：一位股份制商業銀行個人銀行部總經理助理評價。“本來這20%的部分應該是銀行和第三方支付機構共享，但其實上海銀行向支付寶收取的交易手續費率為0，因為當初上海銀行是看中支付寶在對公業務方面所能帶來的存款和結算業務才同他們合作，現在可算是得不償失。”不過，雖然關于第三方支付與銀聯的矛盾始終圍繞第三方支付是否能與銀行直聯進行，但一直頗為蹊蹺的是，作為三方博弈中不可忽視的另一大主體，商業銀行們始終對此不置一詞，冷眼旁觀。

解說：“公司業務部通常對第三方支付機構的合作比較歡迎。”一股份制商業銀行人士告訴經濟觀察報，但個人銀行部的態度則相對曖昧得多。他們和銀聯的合作非常密切，不可能因為一年區區幾百萬的手續費收入就得罪銀聯。

主持人：無論線下業務體量多么迷你，支付寶的線上業務已經是當之無愧的“巨無霸”。以上述銀行為例，線上交易量占整個交易量的20%，支付寶在線上交易量中貢獻率達70%。上述城商行內部人士對經濟觀察報表示，支付寶已經漸漸構成了某種壟斷。而銀行最傳統的存貸業務同樣在遭受威脅。

解說：2013年6月17日，支付寶和天弘基金聯合宣布推出“余額寶”，引發了一場金融市場的“地震”。據統計，這個新推出的產品，上線兩個月規模已超過200億元，原本名不見經傳的天弘基金，通過一只貨幣基金成功蛻變為基金行業貨幣基金規模前五大之一。

主持人：銀行很難淡定了。通過“余額寶”，用戶不用再往銀行跑，只要點一點鼠標，把錢存進余額寶，就能獲取高于銀行存款的收益。

解說：另一方面，早在今年3月就有消息傳出，支付寶即將推出“虛擬信用卡”，然而該產品卻遲遲未見上線。一位接近杭州農村商業銀行的人士透露，支付寶并不 打算用自有資金去經營該項業務，現今支付寶已經找到了合作對象——杭州農商行，正準備試水信用支付，向淘寶買家發放500到5000的貸款。據了解，該服務主要定位于小商戶和普通網購消費者，對這部分人而言，500到5000的額度足以覆蓋其需求。

主持人：一位銀行人士評價說：“杭州農商行這樣的小銀行，本身規模不大，政策靈活度比較高，產品定制能力也較強，對支付寶來講是比較好的合作對象，對他們自己來講也能借力支付寶做大規模，是個雙贏的選擇。但對別的銀行來講，則構成一種隱憂。

解說：當下在線上，支付寶已經談下了所有主流銀行，甚至包括中小城商行農商行，基本上在線上已經可以充當一個小銀聯了，這時候銀聯想要讓支付寶接銀聯的網關，難度不小。事實上直到今天，與銀聯合作的52家第三方支付成員機構中依然不包括支付寶。

主持人：隨著支付寶體量越來越大，對支付環節上下游的滲透越來越深，所遇到的外部掣肘也越來越多。除了自身發展戰略上的定位和突破，如何將多方利益博弈下的制衡玩轉也將是支付寶接下來將要面對的一個重要課題。好，以上就是本期節目的全部內容，更多節目內容您還可以登錄經濟觀察網以及愛財經網、樂視網進行收看，感謝收看再見。