經濟觀察網 實習生 張虹 2012年末，中國P2P貸款服務平臺超過200家，可統計的P2P平臺線上業務借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。這是第一財經新金融研究中心7月10日在“中國互聯網金融論壇暨《中國P2P借貸服務行業白皮書2013》（以下簡稱《白皮書》）發布會”上展示的數字。

在這份中國首個P2P行業年度《白皮書》中，第一財經新金融研究中心還統計，所有線上與線下模式的P2P業務在2012年的累計借貸規模在500億~600億元之間，年增長速度超過300%。

作為互聯網金融生態的主力軍之一，P2P借貸行業格局近年呈現井噴態勢。不過，與此同時，該行業也面臨經濟增速放緩、中小企業融資低潮以及蘊含風險等問題。

規?？s小，風險走高

P2P借貸（peer to peer lending），是由具有資質的網站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。

盡管2012年數據顯示出P2P行業百花齊放的態勢，但2013年P2P網貸形勢并不容樂觀，隨著中小企業融資低潮及經濟下行風險的影響，可能會面臨規?？s小的問題。“今年上半年小微企業的金融是有一些不樂觀的，因為一些小微企業的庫存明顯比去年同期有一些增加，產能過剩。從這個角度來看，我們下半年會走得更謹慎一點，從產業的鑒別上，客戶的篩選上，會更嚴格一些。”杭州銀貨通科技有限公司CEO俞江表示。

風險高企也是目前P2P網貸發展的瓶頸之一。“壞賬率逐漸走高是肯定，這是行業規模擴大必然帶來的問題。”在上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司副總經理黃黎明看來，目前部分P2P機構用高收益率去覆蓋高風險，或者采用資金期限錯配，做資金池業務，短期內能夠吸引大批客戶，但這對行業發展未必是良性的。“用高價格來覆蓋高風險，這個市場會變成一個很壞的市場，我們提倡大家還是基于大數據，走一對一匹配的路徑。”黃黎明認為。

《白皮書》數據顯示，部分P2P企業如e速貸，365易貸，紅嶺創投，808信貸等P2P平臺2012年逾期總金額均超過了1000萬元，以逾期率為逾期金額與年末貸款余額之比計算，e速貸，365易貸，808信貸，紅嶺創投的2012年逾期率分別達到了14.38%，6.98%，5.56%，3.96%。

推動行業信息共享

盡管話題不斷，不少投資界人士卻并不看好P2P網貸未來的發展。“門檻太低了，幾十萬元就能辦一個P2P借貸網站，而且業務模式非常單一，光做點對點借貸和理財，我們并不是特別看好。”一位投資界人士向本網記者透露。而此前媒體曝光的包括螞蟻貸、哈哈貸等企業跑路、詐騙等丑聞，更加劇了行業信任危機。

在這種背景下，解決上述行業問題的一個途徑就是通過行業聯盟，實現行業自律。2012年12月21日在上海市經信委指導下成立的網絡信貸服務企業聯盟，就希望能通過聯盟公約、實現行業自律管理，促進行業誠信、健康發展。公約條款包括風險準備金計提、擔保等風控制度，以及定期披露包括企業自身擔保能力情況、計提準備金措施、流動性風險在內的年度審計報告、公布更新逾期客戶等促進信息公開、透明的舉措。

然而，還有更多的可能性。隨著P2P行業里的同行越來越多，各家P2P公司的信息共享或許是另外一種可能。“同質的公司越來越多，會出現這樣一種狀況，借款人在幾個P2P公司借款，就算你的風險做得再好，實際上整個行業還是會出問題，會出現他的償債能力不足，這個問題其實臺灣出現過。”黃黎明呼吁，未來P2P行業建立一個信息共享的機制，讓大家對于信用人的信用風險和他的還款能力負債能力有一個比較全面的評價。“這件事情做得好，這個行業才能有更長久的未來。”黃黎明表示。

“在行業里，大家在為這個事情進行努力，包括人人貸這邊也組織了和上海信貸的合作，試圖把整個行業的信息進行整合，避免未來因為信息不通常造成嚴重的風險。”人人貸CEO李欣賀向記者表示，未來在風險控制這一塊，行業內信息共享將會成為非常好的發展方向。

“這是我們從民間發出的一個呼吁，我們只能從聯盟的角度，希望對P2P行業的健康可持續發展能夠提供一個輔助的力所能及的一個作用。”社科院農村發展研究所研究員杜曉山認為，P2P網貸符合國家的發展的政策要求，能夠滿足微小企業的金融需求，而金融機構，包括監管當局，應該更多地承擔起責任，既不扼殺創新，又能鼓勵創新，推動行業發展。