經濟觀察網 記者 陳慧晶 昨日，惠譽評級表示，隨著銀行的資金更多地通過發行理財產品獲取，中資銀行發售的理財產品給整個行業帶來的風險正在不斷上升。理財產品與定期存款類似，但是利率可由銀行自行決定，許多理財產品的資產和負債都在資產負債表之外。其中，中小型銀行發售的理財產品風險更大?；葑u指出，華夏銀行最近引起爭議的投資產品雖然并不是華夏銀行名下的理財產品，但是該銀行仍可能需承擔隱含責任。

在2012 年第2季度發行減緩后，2012 年第3季度末理財產品余額上升至12萬億元人民幣，截至年底可能超過13萬億元人民幣（2011年為8.5萬億元人民幣）。從表面上看，該金額約占商業銀行存款的16%，但是對于非國有商業銀行來說，這個比例更高且持續上升。所有新增存款中，現多達一半都是通過這種渠道產生的。

與以往年度不同，近期理財產品主要由非國有銀行發售，2012 年前9個月理財產品發售量凈增加的3.5 萬億元人民幣中,  超過85%以上都是由股份制和城市/農村商業銀行發售。這些銀行流動資產較少，且存款基礎較薄弱，因此更容易出現理財產品的償付問題。

截至2012 年第3季度，中資銀行每天新發售的理財產品達100個。這些產品的周轉率非?？?，約有四分之三的產品在六個月內到期。

惠譽中國銀行業評級主管朱夏蓮女士說，“管理理財產品的發行和償付所面臨的挑戰正在不斷增加，除了信息披露差以外，許多理財產品的資產和負債都存在于資產負債表之外，這顯然需要引起人們的關注。”

惠譽指出，最近對于華夏銀行出售的投資產品的爭議，更加突顯了銀行在向投資者出售投資產品過程中引發的信譽風險。爭議的投資產品雖由第三方投資公司發布，并不是華夏銀行名下的理財產品，但是該銀行仍可能需承擔隱含責任。