經濟觀察網 記者 周亞霖 在近日由經濟觀察報主辦的2011中國藍籌地產第八屆年會上，中信銀行公司理財部總經理王鵬虎指出，貸款購房，在首付兩成的情況下，如果房價下跌20%以上，銀行是存在市場風險的。

王鵬虎說：“前兩天我們前主席劉明康說房價下跌50%沒有問題，因為我沒有劉主席的高度，整體來說50%我不敢評論，但是對具體一筆項目，具體一筆貸款，可能首付兩成，房價下跌20%以上，我認為購房人有可能棄房，對我來講存在市場風險——價格下行帶來的風險。”

房價下行帶來的風險

王鵬虎道出了銀行業目前對房地產愛恨交加的矛盾心理。他認為，房地產開發雖是銀行盈利基礎之一，但目前房地產的確存在風險。

“房地產跟金融是分不開的，金融屬性也越來越強。在我們國家，房地產開發、消費，或者作為投資、理財、保值、增值的金融產品，都是跟金融密不可分的，可以說地產就是半個金融行業。改革開放以來，房地產在貨幣化，市場化的發展過程中跟銀行結下了不解之緣。但是，銀行對地產的感情確實比較復雜，畢竟房地產開發和消費過程中，給銀行形成相當大的一部分資產，資產業務必須依托于地產開發、投資。各家銀行不同，10%幾到20%的比例是有的，這塊是構成銀行盈利的基礎，銀行對地產還是有一定依賴性的。但是，另外一方面，房地產隨著宏觀經濟波動確實存在一定的風險，給銀行經營也帶來一些不確定性。特別是在當前宏觀調控和信貸緊縮的情況下，銀行對地產行業比較謹慎。主要因為兩個方面，一是地產行業下行趨勢，帶來價格下跌，大家現在已經看到確實在下跌，不光是在一線城市，二、三線城市也開始松動。價格下跌就有可能給銀行帶來風險，如果地產下跌幅度過大，就有可能存在購房人棄房的風險，把房子甩給銀行處置，我們在處置的過程中不能完全覆蓋以前的投放，這就是構成風險。”

“前兩天，我們前主席劉明康說房價下跌50%沒有問題，因為我畢竟沒有劉主席的高度，整體來說50%我不敢評論。但是對于具體一筆項目，具體一筆貸款，可能首付二成，房價下跌20%以上，我就認為購房人有可能棄房，對我來講就是市場風險——價格下行帶來的風險。”王鵬虎說。

項目的政策性風險

王鵬虎指出：“宏觀調控時，國家給銀行設置了很多政策上的限制。我們又面臨大量的政策性風險，有些項目可能在政策寬松的時候，大家的看法比較寬松。在政策緊縮的時候，對銀行也會有政策限制，我們實際上在替國家把握項目風險。有很多項目即使銀行從商業上來看，是可以貸的，但是可能有政策性風險，我們也不敢貸。在調控的時候，銀行對房地產行業還是比較謹慎的，這是開發領域。在消費領域，對待按揭貸款也是同樣謹慎的態度。銀行說白了也是一個企業，自身也要規避一些市場經濟的風險，去獲取利潤。”

呼吁融資創新

王鵬虎提出，希望銀行業多一些融資服務和金融產品的創新，來支持地產業的發展。“我覺得我們現在更多從銀行自己的信貸業務來支持房地產行業發展。但是，金融創新應該從信貸產品到融資服務?，F在也有PE、信托。實際上在房地產宏觀調控的時候銀行是做了一些創新，比如做了一些房地產信托貸款，打包做成理財產品，再賣給一些投資者客戶。”