“在每一次重大歷史事件的背后，總暗藏著金錢的秘密?！薄?哈佛大學經濟史教授尼爾·弗格森

經濟觀察網 記者 鄧美玲  高盛代表的華爾街再次背上“罵名”。歐盟及美聯儲均開始調查高盛等華爾街投資銀行和希臘政府串通、掩蓋高額財政赤字，進而加劇了希臘主權債務危機。 

希臘主權債務危機在2009年12月引爆，目前最新的一個爭議就是，有跡象顯示高盛等華爾街投行在數年之前通過一系列復雜的衍生品幫助希臘政府在財務報表上降低了赤字。

2001年，希臘在加入歐元區的計劃上遇到困難?！稓W洲聯盟條約》（即馬斯特里赫特條約）明確要求歐洲國家加入歐盟的兩項重要標準就是：必須將財政赤字控制在GDP的3%以下，并且把降低財政赤字作為目標。

同時，各成員國必須將國債/GDP占比保持在60%以下。但是當時負債累累的希臘明顯達不到這一條件。

在這個關鍵時刻，以高盛為代表的華爾街勢力扮演了重要角色。國外媒體稱，高盛和希臘的外匯掉期交易總共超過100億歐元，一些美元、日元希臘國債計價單位被置換為歐元。但在1999 年與 2000 年，美元和日元對歐元匯率走高，這也造成了希臘負債增加的局面。 

在這種情況下，高盛和希臘的交易采用的是低于現狀的歷史匯率，因此，交易完成后希臘的負債降低了。到現在，這筆交易被人們更多的認為是，高盛向希臘貸出了一大筆貸款。但是由于這是一次外匯掉期交易，并不是普通貸款，從而被公眾從資產負債表中忽略。 

在這起交易中，高盛滿載而歸。僅僅是起初的外匯掉期交易，高盛就拿到了3億美元的費用。此外，高盛還負責了希臘政府的多次債券發行。 

根據彭博社對希臘債券發行公開說明書的審查，高盛在給希臘政府安排貨幣互換交易后，先后為希臘政府承銷了10次債券發行，但至少6次都未提及該互換交易，而歐盟金融監管機構對此表示一無所知。 

有分析表示，這一切看起來好像是華爾街在幫助希臘解決債務困難，但事實上卻是在將希臘帶入壞帳的漩渦之中直至引爆此次主權債務危機。2009年年末，希臘政府表示，該國預算赤字占GDP的比例達到12.7%，遠超歐盟要求的3%的上限標準，一個黑洞由此被拉開。 

也正因為如此，高盛代表的華爾街再次背上“罵名”。掌握了高盛及一些華爾街交易文件的雅典經濟學家Gikas Hardouvelis稱，“這類交易因為沒有以貸款的方式記錄，常會誤導投資者以及金融監管人員對一國負債深度的了解。此外，這些‘秘密’交易，除了通過欺騙投資者，更誘導政府采取錯誤的政策，以避免采取嚴格措施，來控制他們的財政赤字和債務?！?nbsp;

德國總理默克爾則在2月17日公開表示，如果部分投行確實“出過力”，那將是一樁“丑聞”。 

對于這樣的指責，高盛2月25日在接受經濟觀察網采訪時表示，希臘和高盛簽訂的一系列旨在將外債兌換成歐元的對沖協議是歐盟成員國內的一種常規做法。針對他們被指幫助希臘政府減少帳面赤字的說法，高盛表示，高盛和希臘的交易使該國債務減少了23.67億歐元，對其總體財政的影響卻非常有限。 

目前除了高盛外，花旗銀行、美國銀行等均被曝出持有巨額的外匯敞口。巴克萊資本周二表示，美國銀行業在希臘、愛爾蘭、葡萄牙及西班牙的風險敞口達1760億美元，且多集中在美國十銀行、花旗集團、摩根大通, 富國銀行(Wells Fargo)、紐約銀行、道富銀行(State Street) 、高盛、摩根士丹利、德意志銀行美國分行及匯豐銀行身上。 

此外，巴克萊資本的分析師Jonathan Glionna及Miguel Crivelli在報告中指出，這部分風險敞口僅占美國銀行業外國敞口的5%左右，其中在希臘及葡萄牙的僅占外國敞口規模不到1%。 

目前歐盟及美聯儲均已經開始調查此事。歐盟成員國財政部長在2月16日召開的月度例會上要求希臘政府就其涉嫌與高盛等華爾街投資銀行串通、掩蓋高額財政赤字的做法作出解釋。 

美聯儲主席伯南克則在本周四表示，美聯儲將調查高盛集團和其他美國國內銀行與希臘進行的衍生品交易，因為美聯儲擔心這些交易可能幫助希臘政府遮掩了其債務問題。同時他表示，美國證券交易委員會也將對此問題展開調查。