東風汽車有限公司與招商銀行進行“現金管理”業務的合作，已經5年。
10月23日，東風汽車有限公司財務會計總部資金管理科科長吳興海在接受本報專訪時表示，“五年運行下來，公司現金管理取得了很好的效果。銀行帳戶已經從450個減少到260個，減了一半以上?；I融資權力收回到總部，子公司不再跟銀行發生融資業務。資金集中管理之后，成立了內部財務公司，截至09年8月公司現金余額歸集量85億元，存到公司財務公司平臺，實現集團內資金集中調劑使用。資金集中度、使用效率都提高了?！?BR>東風汽車有限公司是東風汽車公司與日產汽車公司組建的迄今中國最大汽車合資企業。2003年7月1日正式運營。
東風汽車公司是一家國資背景的企業，與日產汽車公司合資，雙方各占50%的股份。2004年3月，公司經營委員會決定，在公司推“現金管理”，并與招商銀行展開合作現金管理合作。
選擇招行

2004年4月，東風汽車有限公司向中資、外資銀行發放標書，尋求現金管理解決方案。
“我們把公司資金管理現狀交給銀行，讓銀行針對公司現狀進行設計，預測企業與銀行合作之后，會達到什么效果?！睋桥d?；貞?，當時共有11家銀行投標，分別是花旗等3家外資銀行和工行等8家中資銀行。
招標的過程，東風汽車有限公司設定了若干軟硬件指標，包括對銀行服務網絡、服務理念、網上銀行水平等10多個評分標準，日產公司、東風集團、東風股份的各相關方財務負責人組成7、8人的項目組，參與打分、匯總。
公開招標的結果，招行、工行中標。這兩家銀行成為東風汽車現金管理的合作銀行。
“工行是國有銀行、原來就有合作、網點多，而招行作為股份制銀行的佼佼者，技術網絡服務，都比較好。尤其是電子銀行比較先進。這樣，我們合作對象既有傳統國有商業銀行，又有新興股份制銀行達成的銀企現金管理合作，選擇兩家，還可以讓其有競爭，也有比較?？梢蕴岣咩y企合作水平，更利于企業降低成本?！?吳興海表示。
“我們在全國各子公司只有招行和工行的兩個賬戶。招行幫助我們做渠道，它有一個系統，幫助我們進行資金集中管理，”吳興海表示，這對國有企業很有啟發。
招商銀行于去年11月正式成立現金管理部。把現金管理業務獨立出來，成為銀行的一級業務部門，將產品、渠道、營銷都整合在一個業務部門，準備大干一番。
“在金融危機背景下，無論是大型企業還是中小企業，最重要的就是保證充足穩健的現金流?！闭猩蹄y行現金管理部總經理左創宏在部門剛剛成立時表示，很多企業的資金鏈繃緊并非是因為絕對的資金緊缺，不能有效利用資金才是造成這種局面的重要原因。
“各地的現金管理、電子銀行業務，目前對口總行現金管理部?！蔽錆h分行公司銀行產品行銷部副總經理曹莉23日對本報表示。

可調劑資金

“與招行合作之后，使得資金集中管理成為可能。截至2009年8月，我們已經有85億可調劑使用的資金?！眳桥d海表示。
據介紹，東風汽車有限公司在合資之初，財務結構不合理，30多家子公司，有的資金富余，有的資金短缺，公司在銀行有86個億的存款、58個億的借款，企業存貸款存在雙高的局面。
資金集中管理后，銀行帳戶從450減到260個。公司只允許在招行、工行開戶。公司成立了內部財務公司，融資權力收到總部，集中管理，子公司不再跟銀行發生融資業務。集團資金實現可調劑使用，子公司總計85個億存到公司財務公司平臺，總部拿出25億給子公司貸款，還做了卡車消費信貸。資金集中度、使用效率明顯提高。
吳興海表示，“合資之前公司就有現金流管理，但沒發揮作用，作為國有企業，最大的阻力是各子公司顧慮非常大。想法多，他們考慮把資金收了，就沒有財權了。但運行之后，子公司嘗到了甜頭?！?BR>子公司富余的錢存到總部，資金短缺時在總部貸款。資金富余時存在總部，可獲得高于銀行的利息。
“沒有理由不用我們的系統。公司總部通過利率杠桿，存款利率高于銀行很多，貸款利率低于銀行很多?！?吳興海表示，財務公司給子公司設定法人帳戶投資，需要資金時帳上沒錢只要在允許的額度內就可支付。收回錢就可立即歸還，都在內部操作系統完成，非常簡便，效率也高?，F在不論資金短缺的還是資金富余的子公司，都很樂意使用內部資金集中系統。
招商銀行總經理助理季劍平表示，對于集團型企業，下轄分子公司在同一個時間上，有的分支機構資金有余，低息閑置在賬上，而另外的則可能資金緊張，需要高息貸款。借助銀行提供的現金管理服務，各地分支機構能夠及時將資金上劃到總部賬戶，方便總部進行統一管理和調度。
招商銀行提供給東風汽車有限公司的解決方案包括，通過銀企直聯的方式進行現金集中化管理，對成員單位資金進行監控和調撥，并對成員單位歸集到總戶的資金進行明細核算。此外，招商銀行還為東風汽車提供供應鏈融資服務及票據托管服務。
 “目前東風日產合資雙方對公司的現金管理滿意。資金管理水平比合資時有了很大提高，每月都進行資金預算，一年中還有預測，3加9（當年3月份后，預測未來9月的情況）5加7， 9加3等預測方法都有應用。預算、預測水平提高?！?吳興海表示。

“自由現金流”

2008年，美國次貸危機引發的金融風暴席卷全球，大量企業由于流動性枯竭而被迫破產或重組?，F金為王一度成為很多企業恪守的信條。
招商銀行副行長唐志宏表示，流動性風險帶來的嚴峻挑戰，使我們深刻體會到現金為王的重要性?！暗F金為王不是一味的持有現金，而是強調企業應重視現金流管理，通過保持合理的、穩定的現金儲備，確保企業的正常運轉，從而產生可持續的盈利能力?！?BR> “現金為王”成為東風日產高層不斷強化的一個觀點。
09年開始，公司開始考核“自由現金流”。公司內部核算有一個公式，即生產經營活動加上投資經營活動，是正還是負的。結合年度預算，進行每月的分析，看是不是完成了預算。這是從日產公司引進的一項考核指標。
“這是理念的一個變化。原來分公司總經理只看中利潤指標，今年考核中加上‘自由現金流’這一項，比分還比較高。只有銷售出去收回現金，才行，要是實實在在的收入。這樣子公司會更加重視現金流管理?！?吳興海表示。
今年，東風汽車有限公司生產經營呈現上升的態勢，兩個產品類別，乘用車轎車一直俏銷，商用車卡車上半年低迷，清淡，從7月起，銷量也連連上升，目前供不應求。國慶節期間本來放假，但由于銷售火爆，商用車公司只休了3天。
“到目前為止，公司利潤、銷量、收入，比預測都有很大的提高。尤其利潤上浮比較大?！眳桥d海對本報表示。