12月2日，《投資者報》從信息產業部電信研究院得到的最新信息，2009年，中國移動、中國電信以及中國聯通，三大運營商3G建網總投資額將達到約2100億元。
在完成兩期TD-SCDMA試商用之后，明年上半年，中國移動將啟動正式商用招標。同時，中國電信和中國聯通也都完成了規劃等前期工作，招標也即將在明年上半年展開。
根據《投資者報》研究部的測算，在3G網絡的五大子網絡中，2009年無線網總投資額將達到約1400億元，核心網約為210億元，傳送網約達到170億元，而業務網和支撐網的投資規模存在較大不確定性，不過從國內外的實際建設情況測算，兩者大致投資規模約為130億元和190億元。
投資額突增2倍
今年7月份，中國電信集團正式公布了未來3年對CDMA網絡的投資額將超過800億元；8月份，中國聯通發布公告表示，2009~2010年，公司對3G的總投資額將達到1000億元；中國移動則表示，在獲得3G牌照前不會公布投資額。
但在政府加大投資刺激經濟的大背景下，我國3G投資開始加速。
根據我們從信息產業部電信研究院一位副總工程師方面得到的信息，政府對中移動在2009年3G投資額估算是800~1000億元，而中移動則預測，公司在無線網絡建設方面的預算達到1100億元，扣除用于2G投資的部分，對3G網絡建設的總投資額可能將達到700~800億元。
而此前中國電信的投資預算也嚴重偏低，由于目前中國電信的CDMA用戶數量在去年4000萬的基礎上大幅減少到3000萬左右，中國電信計劃在未來兩年內使CDMA的存量用戶數量增加到1億，這樣的投資額遠遠不夠。從目前的基站覆蓋程度看，無論是2G網還是3G網都無法滿足。如果根據上述工程師的預測，中國電信明年的投資額將達到1000億元。
至于中國聯通，預計對3G的投資額將在原計劃兩年1000億元，即每年500億元的水平上有小幅增長，但不會太多，每年增加約100億元。
照此初步計算，2009年，三大運營商對3G的總投資額將達到2400億元左右。但在今年9月28日，工業和信息化部、國務院國資委等聯合下發《關于推進電信基礎設施共建共享的緊急通知》，措辭嚴厲地要求重組后的三大運營商著力推進共建共享，避免重復建設。三大運營商也提交了相關的資源共享方案。
但從目前看，網絡建設共建共享的推動不如預期樂觀。由于共建共享的范圍僅局限于基站站址、鐵塔以及傳輸通道等。至于基站設備等，則完全不具備共享的條件，因為設備的設計都基于各運營商不同的技術標準、功能元素、容量、電磁輻射等，其性能指標是不一樣的。因此，三大運營商3G網絡建設由于共建共享而節省的投資額相對較小，樂觀的預測是每家運營商每年將節省約100億元。
由此，2009年三大運營商對3G的總投資額可能將達到2100億元。這相當于此前各大運營商所公布的3年投資總和，意味著明年總投資額可能陡增兩倍。
目前，三大運營商都是主要由上市公司的母公司，即集團公司進行對3G網絡的投資建設，并在建成后出租給上市公司使用，并收取一定的租金。
對于上市公司來說，這種模式的優點是減少建設初期大量資本支出對資金和業績的壓力。至于資金來源，除了自有資金外，發行債券將會是主要來源，另外也有可能采取增發方式進行再融資。
不過，該工程師擔心的是，3G設備廠商，尤其是TD-SCDMA設備目前的產能無法滿足中國移動投資額的大幅增長。并且，國內專業施工行業也較難滿足三大運營商急速增大的基站建設需求。
五大領域分食2100億
根據專業子網絡劃分方法，3G網絡可分為五大部分，分別是無線網、核心網、傳送網、業務網以及支撐網。
其中，無線網主要包括基站、基站控制器以及其他相關設置，無線網的建設投資額是3G網絡全部投資中比重最大的部分，根據中國移動一期試商用TD網的數據，無線網投資額占比約為65%。由于三類3G網絡的設備投資規模不存在明顯差異，因此，按照這一比例計算，2009年3G網絡中的無線網總投資額應達到約1400億元。
無線網的投資額與基站建設數量成正相關，建網地區的用戶密集分布程度和網絡使用需求的強度將主要決定基站數量，另外，還要考慮其他網絡干擾、地理等因素。
對于三大運營商最終3G網絡基站建設總量，電信研究院上述工程師在考慮了越來越高的建設成本以及運營商之間共享基站站址等因素后，給出的預測是約45萬個。
核心網也是3G網絡的重要組成部分，主要包括了電路域、分組域、信令網以及其他相關設施。在中移動一期150億元投資總額中，核心網投資額為14.2億元，占比為9.47%。結合國內外統計數據，核心網投資額占比約為10%，2009年總投資規模約為210億元。
傳送網主要包括同步網、干線傳輸網、接入傳輸網等，該部分投資額占比約為8%，據此計算的2009年投資額約為170億元。
此外，業務網主要是運營商的短信中心、業務引擎和管理平臺以及智能網等，支撐網則包括了計費、營帳、客服、網管等系統。相對于前三大子網絡，業務網和支撐網的建設滯后一段時間，時滯應該不會超過半年。
據中興通訊產品業務總監石銓介紹，目前，業務網和支撐網的建設都已經開始，不過，由于運營商可以在原有2G的系統上進行升級改造，也可能根據各地區情況新建，因此這兩個網的投資額具有很大的不確定性。
對此，我們也根據中移動一期TD試商用系統以及國內外數據推算出，業務網和支撐網占總投資額的比重分別約為5%和7%，2009年對應的投資額分別約為130億元和190億元。
需要指出的是，由于運營商僅是在站址、鐵塔等外圍基礎設施方面存在一定程度的共建共享，因此，此前有關共建共享將降低運營商對通信設備制造商的采購額的預測是不符合事實的。
就A股上市公司而言，目前，在無線網和核心網的主要設備供應商中，只有中興通訊擁有著較強的競爭力，而在基礎設施供應中，動力源、中創信測等將有望分得一部分市場份額，華勝天成作為系統集成供應商也有著一定的機會；在傳輸網方面，中興通訊、華為、亨通光電、烽火通訊以及中天科技等公司享有較高的份額；而業務網和支撐網方面，中興通訊也處于相對領先的地位。
至于終端產品，目前的市場格局并不會因為3G的推進而產生大的變化。國外大的手機廠商仍將占據大部分市場份額，國內廠商中，中興通訊也能分到一定的市場，至于其他國產手機廠商，仍然很難借助3G擺脫目前的窘境，無論是波導、夏新，還是TCL、海信等，都是如此。
中國聯通改寫運營商格局
對于未來我國3G市場三大運營商的競爭格局，信產部電信研究院上述工程師表示，三家公司各有優劣勢，在3年以后的未來3G市場中，中國移動、中國電信以及中國聯通有望分別取得40%、30%、30%的市場份額。這意味著，相比于目前的2G市場，三家運營商在3G市場的差距將會大幅縮小。
三家運營商中，中國移動毫無疑問是規模最大實力最強的。公司的優勢是可以大比例共享過去2G的客戶資源、網絡資源以及基礎設施等。不過，中國移動也面臨一些問題，比如產業鏈準備不足，技術應用相對不夠成熟。在3G發展初期的一年至一年半的時間里，中國移動的3G業務發展進度可能會慢于其他兩家運營商。換言之，一年半過后，三家運營商的業務發展可能將處于并進的狀態。
而中國電信的優勢在于運營經驗和良好的管理體系，但中國電信面臨的最大問題是，CDMA2000是一個進入衰退的技術和產業鏈，高通公司目前也開始轉向下一代的3G標準——LTE技術。
不僅如此，中國電信另一大困境是在該領域的國際合作伙伴太少，未來在國際漫游等業務方面將面臨制約。不過，中國電信強大的實力或將能使公司通過各種途徑縮小與其他兩家運營商的差距。
相對來說，中國聯通在3G發展初期更值得看好，由于WCDMA在技術和產業鏈上更為成熟，其報價相對比較低，建網也比較快，運營商有更為成熟的經驗。因此，與其他兩家運營商相比，中國聯通無疑具有起步優勢。
但是，中國聯通的運營能力和管理能力相對來說比較欠缺，在過去10年來與中國移動的競爭中，中國聯通明顯處于下風。
