特別的剝離方式

在國務院批準農行的股改方案后，匯金注資、不良資產剝離等細節問題也有了一個明確的說法。

據悉，目前農行所有者權益約1300億元（農行2007年年報顯示該行所有者權益為886億元，差額應為利潤滾存而來），這部分資本金將保留為財政部對農行的權益，這樣匯金與財政部將各占農行50%股份。

農行股改最大的難題，是怎樣消化巨額的不良資產。工行股改時，損失類不良貸款被等值剝離給華融資產管理公司，可疑類貸款則通過公開競標，最后由華融、信達、東方、長城4家資產管理公司折價受讓，當時的平均折讓價格為資產面值的26.38%。

而農行的不良剝離則較為特別。10月23日，農行召開系統內部視頻會議，部署近期股改的相關工作，農行系統支行行級以上及各級股改辦人員參會?！锻顿Y者報》記者從接近參會人士處獲悉，農行的不良剝離將在11月中旬進行，方式是將需要剝離的不良貸款進到財政部的一個專管賬戶，再由財政部全額委托農行管理。其間并沒有提到包括長城公司在內的四大資產管理公司會發揮什么作用。

“會議上的說法是，用5年時間核銷完剝離的貸款?！鄙鲜鼋咏鼌耸空f。農行2007年年報顯示的不良貸款余額超過8000億元。由于年報沒有披露不良貸款的五級分類形態，最終剝離多少外界無法估量。

不過，《投資者報》記者從農行一家縣級支行了解到，經過去年下半年和今年上半年對不良的重新認定后，不良貸款中損失類占了絕大多數，可疑類和次級類貸款已經非常之少。該支行6億多元的不良貸款，可疑類僅有1000多萬元，次級占比也不到20%。

根據慣例，銀行是把損失、可疑類剝離，單留下次級。如果按此比例估算，農行剝離的不良貸款額度將在6500億元左右，這樣農行上市前的不良貸款率也將降至2%~3%。

業務加速“返鄉”

跨入股改快車道的農行，服務“三農”的戰略定位也在日漸彰顯。

國慶節期間，農行湖南常德分行的客戶經理大多沒有休息，因為發放惠農卡的事情，他們都下鄉進村去了。某分理處主任況杰（化名）告訴記者，上級行對惠農卡的發放在時間、數量上都有要求，只能利用長假時間趕進度。

緊鄰常德市區的武陵鎮孔家溶村，是況杰所在分理處負責惠農卡發放的兩個村之一。村長告訴《投資者報》記者，他當村長5年了，今年還是頭一次看到銀行工作人員不是因為收貸進到村里來。

其實，自從上世紀90年代中期，原工、農、中、建四大國有銀行實行商業化經營以后，在縣域以下農村地區基本上都是在收縮網點，特別是工、中、建三家上市銀行縣域以下農村幾乎已經沒有網點了。

記者獲悉，孔家溶村所在的鼎城區，區農行下轄的網點最多時接近30個，幾年撤并后，目前剩下的僅有10多個。

此前，銀行在農村地區收縮的不僅僅是機構，更有業務。武陵鎮這幾年農行在這里的網點沒有減少，但針對農戶的信貸業務基本沒有了。上述村長告訴記者，前些年偶爾還能看到農行的信貸員進村來收老貸款，現在則很難見到。

現在，農行的各項業務正在逐漸“返鄉”。農行方面表示，三年內使農村網點達到16000個以上，投放到縣域的自助設備不少于6000臺，對農業產業化龍頭企業和基地的服務覆蓋面達到50%以上，對全國千強鎮的支持面達到50%以上，直接對農戶的信貸服務覆蓋面達到30%以上。

10月22日，農行副行長潘功勝表示，今年前三個季度，農行累計投放涉農貸款5713億元，涉農貸款余額比年初增加1176億元，占全行貸款增量四成以上。

發力金融創新

今年4月應時而生的惠農卡，將是農行服務“三農”的一種有效載體。農行方面表示，目前惠農卡僅在吉林、安徽、福建、湖南、廣西、四川、甘肅、重慶八省區市試點，但從4月29日在四川成都首發至今，五個多月時間發卡量即已達到480萬張，農戶小額貸款余額已超過5億元。

記者了解到，惠農卡是農行面向農戶發行的綜合性借記卡產品，除了具有存取現金、轉賬結算、消費、理財等基本金融功能，通過授信以后，還可以在授信額度以內通過農行網點、自助機具隨時辦理借款、還款業務。

農行總行對惠農卡的貸款授信原則上是3000元到3萬元。記者獲悉，在湖南這個農業大省，為了真正起到惠農的效果，湖南分行規定，每張惠農卡的授信下限調整為500元。同時，分行還要求，各地惠農卡的授信面不得低于30%。

另外，惠農卡發放嚴格限于農業人口，以戶為單位，一戶一卡，杜絕非農業人口套取支農資金。

商業銀行發展農村信貸，擔保和風險是必須直面的兩道坎。對此，農行進行了大膽創新，在惠農卡的信貸授信上，沒有抵押物的可以采用農戶聯保的形式解決，以確?；蒉r卡小額貸款的“普惠”功能實現。業內人士指出，農戶聯保正是尤努斯在孟加拉國農村銀行施行的舉措，為此尤努斯還獲得了2006年諾貝爾和平獎。

至于惠農卡承載的小額農戶貸款，其風險度有多高、是否進行過相關測試，農行方面沒有給出答復。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，農村信貸的風險，總體上是要高于城市，但孟加拉尤努斯模式已經被證明是成功的。

潘功勝表示，這次在國家支持下進行股份制改造，實施財務重組、改革公司治理結構，有利于農行更好地在商業化運作模式下做好服務“三農”工作，更好地為投資者創造價值。