對每一個居民而言，被動享受的金融服務，當屬各家銀行信用卡推銷人員的辦卡兜售。

今年7月1日，北京銀行首次推出標準信用卡，這也是14家上市銀行中，最后一個推出信用卡的商業銀行。目前，北京的法人發卡銀行有工、農、中、建、民生、華夏、光大、北京銀行等8家，信用卡總張數1260萬張，幾乎與北京市總人口數一致，可見銀行爭食信用卡“蛋糕”的激烈程度。

8月，14家上市銀行相繼披露的中報顯示，業績均為不俗。同比增幅最低的中國銀行，也接近50%。但不為外界所知的是，各家死力拼搶市場份額的信用卡，對大多數銀行而言并沒有帶來利潤。今年4月，在中信銀行信用卡發卡量突破500萬張時，時任該行信用卡中心總裁助理的王寧橋曾對記者表示，中信信用卡已全面實現盈利，“這在國內同行業是繼招商銀行之后的第二家”。

《投資者報》數據研究部門對14家上市銀行2008年中報研究后發現，對于信用卡的盈利問題，一定的發卡規模是盈利的必要條件，但不是必然結果。比如外卡商戶收單量保持市場份額第一的中國銀行，今年1~6月發行信用卡259萬張，信用卡總量高達1398萬張，但銀行卡的手續費僅僅是從上年同期的17.53億元增長了不到4億元，這其中還包括上半年該行發行的652萬張借記卡帶來的手續費收入。

有效發卡300萬張方能盈利

與中信銀行的境況相比，目前內地多數銀行的信用卡業務處于虧損狀態。雖然在中報里除中信銀行外均未披露信用卡單獨的盈利情況，但從各行手續費及傭金的構成、收支變化中，依稀能夠看出信用卡在盈利上的艱難。

以目前信用卡發卡量居首的工商銀行為例。截至今年6月末，該行信用卡發卡量3303 萬張，其中上半年即發行965 萬張，增長41.3%；實現消費額1108 億元，同比增加433 億元，增長64.1%，在同業中繼續保持發卡量及消費額的雙領先地位。

從中報的數據分析，如此巨大的總量、增量，并沒有增厚工行上半年的業績。在手續費及傭金構成明細中，銀行卡（包括信用卡和借記卡一起）31.97億元，同比增加了7.2億元，增速29.1%，這不僅難以與56.75%的業績增幅相提并論，就是和手續費及傭金收入同比48.0%的增幅比較，也是相形見絀。

快速發展的銀行卡業務不能帶來立竿見影的利潤，似乎不好理解。對此，中信銀行信用卡中心前總裁助理的王寧橋表示，這“并不奇怪”。 通常來說，發一張信用卡的成本，包括市場的推廣費用，發卡的人力成本和發卡的系統成本以及制作費用。雖然現在各行都把信用卡中心單列出來成立事業部制，但下面基層機構推銷維護的系統成本是沒法算的那么清楚的，尤其是對大型銀行而言。

信用卡市場份額占比高的大銀行如此，占比低的中小銀行短期盈利則更難。如深圳發展銀行，2007年上半年銀行卡的手續費收入5000萬元，支出3700萬元；寧波銀行同期的銀行卡的手續費收入600萬元，支出400萬元。這還沒有包括龐大的研發費用和推廣費用。

業內人士介紹，國外有發卡100萬張就盈利的例子。國內銀行為什么不行？上述人士認為，信用卡大規模實現全面盈利，不是發卡銀行一方努力就能實現的，而是需要整個產業鏈乃至整個社會的發展提高到一定程度，盈利才會水到渠成。

此前有專家稱，信用卡盈利的規模門檻是300萬~500萬張的有效發行量。由此可見，這對諸如寧波銀行、南京銀行等局限于一個城市及周邊幾個城市經營的小型銀行來講，這個量在短期內是很難企及的，發展信用卡業務并不一定是賺錢的買賣，至少現階段如此。

“發卡圈客戶”風險隱現

那么，銀行發力信用卡的真實意圖在哪里？北京銀行行長嚴曉燕在該行推出標準信用卡時就表示，該信用卡的面世對于北京銀行增加產品種類、完善個人業務產品線內涵、促進向零售銀行轉型具有重要的戰略意義。這話通俗一點說，就是要用信用卡先把客戶“圈”住，爭奪客戶比短期盈利要重要。這也是各家商業銀行不遺余力暗戰信用卡的根由所在。

但是過低的發卡門檻帶來的隱患也在逐漸顯現。那就是信用卡墊款激增的同時，應收賬款不良率有上升趨勢。

本報統計表明，在2008年中報里披露了信用卡貸款情況的上市銀行中，信用卡透支形成的墊款均呈上升趨勢。民生銀行的信用卡透支，6月末余額92億元，比上年同期增加近一倍；寧波銀行信用卡墊款6月末余額7.6億元，占總貸款比例的6.62%，比年初的3.27%翻了一倍不止。

誠然，信用卡透支銀行能獲得高額的利息，但不良率上升卻是隱患不小。據中報數據顯示，目前國內銀行中經營信用卡業務最為成功的招商銀行，信用卡應收賬款2008年6月末余額251億元，其不良率 2.74 %，同比上升了0.82個百分點，且不良絕對額增加了2.8億元。

盡管招行方面認為信用卡貸款的不良率還在可以承受的范圍以內，但這種不良率的上升顯然不是好苗頭。上述業內人士認為，信用卡貸款質量的下行如果不能得到有效控制，無疑對剛剛蓬勃興起的大多數銀行還沒有盈利的信用卡業務是一個致命的重擊。