天下沒有免費的午餐。
10月8日起，浦發銀行（600000.SH） 對短信通知、異地存取款服務開始全面收費。而之前，交通銀行（601328.SH ）、建設銀行（601939.SH）等信用卡的短信提醒服務已經取消免費。交通銀行有關人士告訴《投資者報》記者，該項業務本來就應該收費，而現在正式收費，有利于提供高質量的服務。
有意思的是，9、10月央行連續要求降息，銀行主要利潤來源的存貸款息差縮小，壓縮了銀行的利潤。而最近的全球宏觀經濟萎靡，使得銀行不斷收緊銀根，謹慎放貸。上述交通銀行人士表示，加強中間業務是銀行的發展策略。
中報顯示，今年上半年各家上市銀行的中間業務收入出現高速增長，增速超過凈利潤增長。銀行業人士告訴《投資者報》記者，這表示銀行業務收入的模式出現了轉型，而由于投資者在對銀行估值中格外看重中間業務收入比，無形中使得銀行盡量做大中間業務。
多家銀行取消“免費服務”
對于此次取消免費服務，浦發銀行表示，這是為適應現代商業銀行的發展要求，根據《中華人民共和國價格法》和《商業銀行服務價格管理暫行辦法》規定而定。
而此前已經有中國銀行、工商銀行、建設銀行等銀行對異地取現，并對小額存款采取收費管理。浦發銀行是收費項目較少的幾家銀行之一，而這次對這些業務出現全面收費及調整，顯然將引起其他項目的收費。海通證券銀行業分析師邱志承表示，銀行的服務項目將會逐個開始收費，這是大勢所趨。
光大證券銀行業分析師金麟也認為，這是銀行業長期戰略的一個部分。他認為，通過收費，有利于銀行優化資源，加強大客戶資源，以減少成本，提高銀行的贏利能力。
廣發證券銀行業研究員余曉宜在接受《投資者報》記者采訪時表示，收費是出于資本回報的指標要求。之前為了吸引客戶，寧可犧牲一些成本，但是當所有的銀行都有了該項業務后，該項業務對客戶的敏感性已經不是很強，從成本考慮，必然使得銀行實行收費。
中間業務利于避險
“銀行利率市場化是趨勢?！鄙虾＝煌ù髮W安泰經濟與管理學院潘英麗教授認為，我們國家的息差高達4% ，是國際上最高的，一定程度上有國家政策補貼的成分。因此，息差肯定會縮小。對于銀行來說，大部分收入仍然來自于息差，意味著中間收入的重要性更加顯現。
銀行業人士告訴記者，企業直接融資將進一步加強，對銀行的貸款又是一個挑戰。 央行10月5日晚間發布公告稱，為應對當前經濟金融運行中的突出矛盾，央行同意中國銀行間市場交易商協會從10月6日起 繼續接受非金融企業中期票據發行的注冊。并接受上市公司并優先接受大型權重股上市公司發行中期票據注冊報告。
該人士認為，央行重啟中期票據發行，就是適當減少銀行的間接融資，從證監會層面則是加強了公司債和企業債的發行。原本可以從銀行貸款，現在則出現了直接融資，銀行的貸款收益將會降低。而由于銀行與這些企業有業務往來，很可能可以做承銷，這將會增加中間業務收入，但中間業務收入的增加難以補償息差的收入。當然，從另外一個角度，對銀行來說，是降低了風險。
而隨著經濟周期的到來，出現貸款質量惡化，銀行撥備增加，銀行風險增加，這顯然就是由于純貸款所產生的高風險。
中間業務如何回歸本源
“銀行本來發展比較穩健，但是由于指標要求，則讓銀行壓力倍增?！鄙鲜鲢y行業人士認為，比如對中間業務的增長指標要求，會逼迫銀行“做手腳”。
一家股份制銀行的高層人士告訴記者，由于監管部門對貸款的最高利率還是有一定的控制，因此，有分支行的業務人員在辦理貸款時，通常會把利率上浮一定成數后，其他的費用改為顧問費、咨詢費等費用。
光大證券銀行業分析師金麟認為，把部分貸款利率轉化為顧問費、咨詢費等中間業務費用，也不排除銀行考核機制的問題，比如銀行為了促進中間業務的發展，同樣的業務量，銀行對員工的考核分數，中間業務的要高于貸款額度，因此，員工自然是熱衷于盡量把貸款利潤能夠轉化為中間業務收入。
他分析，中間業務收入包括結算手續費、銀行卡以及資金交易顧問費與理財產品這樣三塊。結算手續費與宏觀經濟相關，其名義增量還是不??；銀行卡收入也在快速增加，隨著城市金融支付模式的推廣，電子支付時代加快，這部分收入也相應增加。以浦發銀行卡為例，公司聯手花旗推出的信用卡新增發卡64萬張， POS消費金額超過107億元。信用卡實現營業收入2.1億元， 同比增長230% , 其中利息收入為1億元；信用卡中間收入（含年費收入等）1.1億元。
但是其中的隱患是沒有計算銀行卡的成本，銀行卡占用了銀行的對公資源，其收益有些“虛高”。據業內人士分析，一張信用卡的成本在200元左右，不過其中的空卡數量，以及卡付都令人憂慮。
金麟認為，而第三塊的資金交易顧問費與理財產品，則多與企業貸款有關。部分原因是理財需求進入快速發展階段，雖然上半年的銀行在基金銷售上的代理費用減少，但是保險代理出現增加，理財產品的銷售火爆，都增加了銀行中間收入的快速增加。但是，不排除當中的企業貸款利率所形成的顧問費等費用，以及如果隨著信貸規模的釋放，信托類理財產品的數量或許也不會增加這么快，這都是中間業務收入是否能夠如此快速增長的隱患，可以肯定地是中間業務的增速也將下降。
不過，如果取消短信免費等服務，改成收費，讓銀行的成本付出得到了更多的收益。余曉宜說，雖然短期內影響不大，但是持續性看，顯然是不需要投入成本，就增加了收益。
