9月9日，證監會發布了《證券公司業務范圍審批暫行規定（草案）》（以下稱《草案》），并對外征求意見?！恫莅浮饭?9條，明確了券商業務范圍審批有關事項，并對關聯券商存在的同業競爭問題做出了規定。

可增加融資融券業務

“這是一個有力度的利好，從源頭上明確了券商業務范圍的審批步驟，新業務的推出有望加快?！睎|北證券研究所所長袁緒亞告訴《投資者報》記者。

西南證券行業分析師王大力也對記者表示，從監管層以往的舉動來看，這可能是融資融券等新業務推出的一個信號，長期來看是個利好。

《草案》規定，對符合條件的證券公司可增加證券經紀、證券資產管理、融資融券等為客戶提供服務的業務。證監會對證券公司增加業務種類的申請進行審查，并自受理申請之日起45個工作日內，做出是否批準的決定。
對此，袁緒亞表示，上述規定讓券商特別是創新類券商所經營的業務更加透明。

《草案》還規定，券商在開展創新型業務前，應當建立內部評估和審查機制，對創新業務的合規性、可行性和可能產生的風險進行充分的評估論證，并制定業務管理制度，明確操作流程、風險控制措施和保護客戶合法權益的措施。

袁緒亞對此告訴記者，券商綜合治理結束以后，券商雖被分類而治，但之間差別并不顯著，而上述規定進一步凸顯了創新類券商在開展新業務方面的優勢。

“開展新業務前，肯定要先摸清楚家底?！蹦橙谈邔尤耸肯颉锻顿Y者報》記者透露，其參加了證監會9月4日組織召開的一個會議，證監會主席尚福林在會上部署了全國范圍內的券商部分資產普查工作。

對大券商有利

券商業務審批將放開長期而言是利好，但多位接受記者采訪的人士稱“短期之內不應過分揣摩”。

《草案》對券商從事證券投資咨詢和自營兩類業務資格作了說明。按照規定，券商對其證券經紀業務客戶提供證券投資咨詢服務，不就該項服務與客戶單獨簽訂合同、單獨收取費用，且收取的傭金不超過規定上限的，則無須取得證券投資咨詢業務資格。

對此，天相投顧證券信托行業分析師張春雷告訴記者，此舉可以使券商提高對投資者的服務質量。但事實上，在目前經紀業務競爭激烈的情況下，提供證券投資咨詢顯然已是券商的“本職”。

就《草案》關于券商無須在取得證券自營業務資格的前提下，進行現金管理，將自有資金投資于國債、公司債、貨幣市場基金、央行票據等風險較低、流動性較強的資產，投資規模不超過其凈資本80%的規定，張春雷表示，目前106家券商中，只有15家券商沒有自營資格，而且都是小型券商，對上市券商毫無影響。

就創新業務而言，張春雷表示，在凈資本為核心的監管思路下，按照規定，只有中信、海通等大券商才有資格獲得試點資格，推廣還需要一段時間。

化解同業競爭

《草案》明確規定，同一實際控制人或相互之間存在控制關系的券商不得經營相同業務，但相關公司采取有效措施，在經營區域或者目標客戶群體上做明顯區分，相互之間不存在競爭關系的除外。

光大證券行業分析師沈維表示，這是自2007年年底證監會發布《證券公司設立子公司試行規定》明確關聯券商不能同業競爭后，首次明示關聯券商經營同類業務可以避免的方式。

而在此前，合資券商華歐國際證券采用在長三角地區開展證券經紀業務這一區域劃分的方法取得了和控股股東財富證券同時經營經紀業務的資格。滬上某券商投行人士告訴記者，財富證券的投行業務裝進華歐國際的整合規劃已經確定，至此可以解決同業競爭問題。

而隨著光大證券、招商證券的順利過會，業內人士稱，華泰證券及聯合證券的整合工作將加速。去年，華泰證券宣稱今年一季度上市，但因為控股聯合證券和信泰證券涉及同業競爭問題，與IPO失之交臂。

近日，一接近華泰證券的人士向記者透露，關于華泰證券和聯合證券的整合，近期兩公司高層已制訂基本方案。其中，同時保留聯合證券和華泰證券的經紀業務牌照，并且是“劃地而治”，即聯合證券今后經營范圍主要在珠三角，而華泰證券主要經營長三角。

該人士還透露，鑒于兩公司實力相符的投行業務，將合并成立專門的投資銀行子公司，聯合證券的資產管理可能由華泰證券接手，至于兩公司自營業務如何整合尚不清楚。