《投資者報》：為什么寧波銀行要在2004年進行增資擴股，并發行3.6億股的職工股？

寧波銀監局：2004年正是前一輪經濟緊縮，當時的寧波銀行不良率很高，銀監局強烈要求寧波銀行增加資本，是政府下決心來增加寧波銀行的資本。

而在2004年，增加資本很困難。所以當時做了很多工作，雅戈爾、杉杉等公司才陸續來入股。根據2000年人民銀行的函，城商行內的職工，持股最高不能超過20%，自然人最高不能超過5%。

18億股的20%，所以發行職工股正好3.6億股。同時，也正是因為有職工入股，使得企業也更有信心來入股。

《投資者報》：入股價格是怎么計算的？2004年的寧波銀行每股凈資產只有0.83元， 而按照2003年的計算，2004年的每股凈資產應該有4.18元。另外為什么在2004年會計報表中的利潤是負的，而在2007年的會計報表中，2004年的利潤是正的，而且數額很大？

寧波銀監局：這確實是由于不同的會計準則引起的。2001年10月，財政部出了《金融企業會計制度》，報表依據制度準則而做。而上市有新準則，在2007年，又把前幾年的會計數字進行追溯。

而在具體的會計報表中，比如怎樣做實資產，一個億的貸款到底有多少。之前只要提準備金1%就可以，但是為了上市，就要清產核資。比如這一個億，實際上要5000萬元損失，由于標準不同，凈利潤對支出方的影響很大。造成了會計報表數據的不同。同樣對準備金、充足率也是很重要的指標。如果撥備多撥、多提，都會產生影響。 

《投資者報》：怎么看寧波銀行的免息貸款？

寧波銀監局：其實寧波銀行的貼息貸款，并不是免息貸款。

這是2004年初的房貸政策，職工可以享受貼息貸款。事實上，并不是職工不要付利息，而是銀行在職工的工資里扣除，職工并不知道而已。

這也是對1998年后福利分房政策的一種補償。年底正好又碰到寧波銀行的增資擴股，職工可以入股，兩者之間并沒有有些媒體所說的必然聯系。

《投資者報》：為什么有一些員工并沒有得到股票呢？

寧波銀監局：當時寧波銀行行長多次開會，鼓動全行員工及其員工家屬，希望員工入股。而部分員工，特別是年輕員工，由于年初買了房子，而年底又要買股，沒有足夠的錢，就放棄了，所以有一部分員工并沒有持有股票。

當時寧波銀行上市的前景也并不明朗，所以也有些人放棄了這個權利。

因此，寧波銀行要求有職位的員工能夠多買點。正是因為情況并不明朗，所以內退員工也并沒有提出異議，而是等2007年上市了，才提出要有股票。

《投資者報》：為什么在上市之前，又出現了員工之間的股權變動，而高管的持有股權更是增加到了幾百萬股？

寧波銀監局：增資擴股是按照公司法來做的，方案都要審批。至于股份變動，只有變動5%以上要審批，5%以下股東轉讓不需要審批。至于員工之間的股份轉讓，以及高管股權的增加，只要不超過5%，就不需要監管部門審批通過。

央行規定，自然人持股不能超5%。18億股的5%。是900萬股，而持股最多的陸華裕是700萬股，并沒有超過央行的規定。

《投資者報》：職工入股的資金都是自有資金嗎？如果都是自有資金的話，以董事長陸華裕為例，有700萬股，當時他就要700萬元。再加上150萬元的住房貸款，還有500萬股權質押在鄞州農村合作銀行，按照《招股說明書》，其用途是用于購房貸款。這樣當時他的自有資金或許超過1000萬元。而之前，他僅僅是寧波財政局的一個領導，有那么多錢嗎？