據統計，今年1-5月銀行理財產品發售規模達9100 多億元，而去年全年的發售規模也不過 8000多億元?？梢?，今年在股票和基金上“折戟”的投資者，紛紛轉向投資風險偏小的銀行理財產品。   

但各家銀行極力向投資者推薦的這塊收益預期誘人的蛋糕，卻并沒有想象中的美味，先是眾多理財產品陷入零收益或負收益，之后又有承諾保本的產品最終虧損。銀行是否應對產品虧損做出解釋？《投資者報》記者采訪了北京華鵬律師事務所主任王京武律師。

●讀者來信

北京宋小姐：去年，我和朋友小夏在銀行大堂經理的推薦下，分別購買了掛鉤港股和海外基金的理財產品，這兩款產品的預期年收益都達到25%。

在最近得知理財產品“零收益門”事件后，我和小夏趕緊查詢那兩款產品的收益情況。結果讓我們大吃一驚，我買的那款已經負收益達17% ，而小夏買的那款為零收益。我們當即要求銀行工作人員作出解釋，但是他卻把責任推到我們身上，說我們沒看清楚產品說明。

對于銀行這樣不負責的態度，我們很氣憤，銀行是否應該為理財產品零收益甚至負收益承擔責任？

●律師解答

王京武律師：要回答以上問題，首先要了解理財產品的性質。根據銀監會所發的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》的相關規定，在綜合理財服務（即理財產品）活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。也就是說，客戶與銀行之間是委托代理的關系，收益與風險的承擔主要依據雙方約定。

第二，在實踐中，部分銀行工作人員在宣傳個人理財產品時確實存在違規行為。如在介紹理財產品時，沒有向客戶全面介紹該產品的特性和風險，過分強調該產品以往業績和最高收益，不說或者少說不利的投資情形、投資結果以及可能出現的虧損，使投資者對個人理財產品的理解陷入誤區。這有悖于《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，即商業銀行應當充分、清晰、準確地向客戶提示綜合理財服務和理財計劃的風險。

第三，作為投資者，在購買理財產品時應理智和謹慎。其首先應該認識到購買理財產品本質上是一種投資行為，而投資就意味著可能的風險和虧損，高收益必然伴隨著高風險，而且預期收益不等于實際收益；其次，對于銀行提供的申請書、協議書等全部文件，在簽署前，投資者應全面、認真地閱讀，關鍵條款應要求工作人員詳細解釋。本案中，宋小姐和她的朋友可能沒有仔細閱讀銀行提供的文件，而這些文件中應該具有明確的風險提示條款。

第四，根據現行法律法規的規定和投資者與銀行簽署的有關文件的約定（一般均有風險提示條款），投資者如果通過訴訟，要求銀行承擔虧損，由于缺乏必要的證據支持（如銀行存在欺詐行為等），很難勝訴。