經濟觀察網訊 記者余德 張勇 上海報道 “紅杉資本已注資諾亞財富?！?0月22日，上海諾亞財富管理中心（下稱“諾亞財富”）總經理汪靜波告訴本報。這是PE進駐國內非實業投資的第一單業務，下單者是自稱“PE新兵”的紅杉中國創始及執行合伙人沈南鵬。
　2003年8月由汪靜波、殷哲、白昊、李挺生等四人發起成立的諾亞財富現在已是國內最大一家第三方獨立理財顧問機構，現有客戶4000多人，理財總量在40億元左右，已在上海、北京、廣州、溫州等國內大中城市設立了分支機構。
　種種跡象表明，將目光從實業投資轉向私人理財市場的并非沈南鵬一人，眾多PE大腕正將目光更多聚集到非實業投資領域，而私人理財市場則是他們近期關注的熱點。

非實業投資第一單

　因為有了沈南鵬的介入，諾亞財富剎時成了業界關注的熱點，因為這是沈南鵬第一次下單非實業投資，也是國內首例PE注資非實業投資。
　這家由湘財證券私人銀行部分立出來的第三方獨立理財機構成立四年間，一直低調行事，但其業務已覆蓋了國內各主要銀行私人銀行部，同時與國內眾多信托公司、保險公司建立了良好的合作關系，其觸角正伸向國際知名銀行及相關機構。
　談起與紅杉資本的牽手，汪靜波說，“我當時與沈南鵬的一個下屬熟識，所以偶爾聊了一下我們的情況。此消息傳到沈南鵬的耳中，他立馬就給我打了電話，我當時正在上海伯特曼賓館開一個會?！币恍r之后，沈出現在了汪的眼前，經過十分鐘的交流，合作就定了下來。
　通過這次閃電般的牽手，汪評價沈南鵬，“行動力極強！”而沈南鵬則表示，“我和我的團隊在過去一年中非常關注理財市場，其規模越來越大，而市場上提供獨立理財服務的機構又非常少，基本上只有存款加股票兩種方式?！?BR>　對于注資的具體數字，沈南鵬與汪靜波均表示不便透露。但外界評論，沈此次注資，不會是小數字。因為有人士分析認為，“沈可能會借此平臺打造自己的人民幣基金平臺?！钡驅Υ吮硎玖朔穸?，“人民幣基金項目正在考慮之中，方便時自然會透露?！?BR>　曾自稱要培育系統制度化投資的沈南鵬，此次又是采取了“選車手甚于選車道”的做法，他解釋此番投資，“車手與車道同樣重要，但車手扮演了更重要的角色?！鄙驅χZ亞團隊的評價是“激情、專注、誠信”。
　而一位分析人士認為，“搶占戰略高地，實施卡位恐怕才是沈真正的意圖?！迸c此相呼應的是，沈南鵬于去年閃電注資了一家保險公司——眾合保險，這是一家以車險為主、非投資型人壽險為主業的公司。
　對于何時助推諾亞財富進入資本市場，沈南鵬說，“我們希望能使諾亞財富盡快達到核心價值，上市是水到渠成的事，我們在這方面不設時間表?！痹谒拿枋鲋?，要把諾亞財富打造成“一個百年老店式的理財平臺”。

私人理財市場成 PE新寵

　實業投資一直是PE大腕們的關注焦點，但隨著中國私人理財市場的火爆以及其帶來的造富效應，他們正迅速向這一領域“看過來”。而沈南鵬及他所帶領的紅杉資本（中國）只不過是其中的先行試水者。
　私人理財最早源于上世紀30年代的美國，發展至今，行業結構已相當成熟，并形成了企業經營與獨立經營型FP兩大理財體系。而后者則發展迅速，已形成了由咨詢公司、理財師事務所、會計師事務所、律師事務所等組成的“獨立理財體系”，目前在美國，約有三分之二的理財師在專業理財事務所從業，著名的有嘉信、美林等。
　但在國內，私人理財市場剛剛興起，大部分的市場份額仍然由企業經營型私人理財機構（即各機構直接面對大客戶的部門，如銀行的私人銀行部）把持?！澳壳皣鴥人饺死碡斒袌龃蠹s有1.5萬億的規模，所以我們想在這個行業發展的早期切入?！鄙蚰嚣i說。
　“我們的目標就是做中國的嘉信，而我們是實施的分業經營中的混業經營?！敝Z亞財富副總白昊說，因為第三方獨立理財機構能夠以服務為導向為客戶服務，而不是以產品為導向，而他們具備完備的人才和操作理念。
　“兩年前，PE 投向還比較集中在實業，而從去年開始，PE 的投資方向開始向各行業蔓延，其中包括了金融服務業、社會服務業等?！甭撓胪顿Y有限公司投資部王俊峰說，長期來看，PE 的投資方向從單純實業轉向各個行業的趨勢將越來越明顯，而且這種狀況將長期存在。
　事實上，“我們投的一個保險公司很快要到美國上市?！睆V東某 PE 負責人告訴記者，去年公司就投了一家保險公司，已經不再象以往那樣只投實業了。
　“個人理財行業將會在未來幾年迅猛壯大，中國老百姓的理財意識在這兩年被火暴的牛市激發起來，因此投資這個行業回報或許會很高?！鄙虾Ｒ患覐氖鹿蓹嗤顿Y的公司負責人表示，“對于我們來說，投金融服務行業所需要的資金其實并不大，但如果順利的話，盈利可能相當驚人?！?BR>　2007 年初，李先生在杭州開設了一家投資管理公司，主要業務就是給個人提供理財服務，短短半年時間，公司的業務就發展得很不錯，很快吸引了一些 PE關注?！耙呀浻?PE 來找過我了，其實我也很需要資金進行擴張，只是現在還沒談好具體合作?！?BR>　至于PE 投資個人理財公司的退出路徑，一位投資公司人士表示，“上市永遠都是我們追求的最終結果?！钡灿腥耸空J為，目前個人理財公司大多處于發展初期，要達到上市的規模還需要很長時間，但期間如果公司發展得好，PE 將股權高價轉讓也不無可能，這比等上市能更快速地實現套現目的。