經濟觀察網訊 記者王林 發自北京

高盛發表9月份中資股策略報告表示,推介8只中資股,包括華能電力(902.HK)、蒙牛乳業(2319.HK)、鞍鋼(347.HK)、兗煤(1171.HK)、九興(1836.HK)、國美電器(493.HK)、浙江玻璃(739.HK)及張裕B。

高盛指出,推介華能電力是其具防守性、合理息率、吸引估值及較大的H股及A股的折讓;蒙牛過往紀錄顯示強勁盈利增長及股本回報率,為中國零售業的領導者之一;鞍鋼可受鋼價上升及潛在并購本鋼的機會帶動;兗煤則可受惠鐵路運煤的樽頸令沿海煤價上升。該行表示,推薦九興因具增長及價值優勢;國美電器盈利能力及增長已較少受到開新店所帶動,未來并購可成短期催化劑;而浙江玻璃可受惠產品混合改善盈利。

此外荷蘭銀行也調高對消費品類——青島啤酒的評級。近日，荷蘭銀行將青島啤酒(0168.HK)評級從賣出上調至持有，目標價從11.52港元提高至25.20港元﹔荷蘭銀行還將青島啤酒07-09財年收益預期上調23-27%﹐以反映該公司產品組合升級情況好于預期﹑資產撥備下降等因素。不過﹐由于該股07財年和08財年預測市盈率分別達到52倍和37.4倍﹐荷蘭銀行認為青島啤酒業績增長加快因素已經體現在股價中。

受昨日中國遠洋公布干散貨資產注入預期的影響，投資銀行美林稱，收購價較該行原預測的642億元低，條款吸引，該行已調高中遠控股H股目標價，由原來的16.66元調高到23.5元。

高盛稱，收購價346億元人民幣，遠較該行估計的610億元要低，因此相當吸引，這較其自有的船隊的凈資產值有25到30%的折讓；預計有關交易將大幅提高公司的每股資產凈值。

而花期也在其剛剛發布的分析報告中，對聯通維持給予“買入”評級，目標價16元，但同時，將其今明兩年營業額預測，分別調低2.2%及3.8%，以反映旗下兩個網絡使用量增長放緩的預期，每股盈利預測也相應降低2.8%及4.5%。

花期也表示看好電信業整合有望對中國聯通帶來的股價刺激作用。