中國開始進入財富社會的時候，中國的金融銀行業與中國的房地產業如何尋找新的發展和合作的機會。這張圖反映了銀行從98年貸款結構的變化，這張藍色的圖表是存款，綠色的是貸款，2001年存款大于貸款，04年有7千億左右，到05年存款大于貸款9萬億，什么概念呢，現在銀行存款總共27萬億，這一方面反映了銀行資金的富裕，另一方面更重要的是反映了中國的老百姓已經在鄧小平先生30年前提出的中國改革開放的基本方向，讓一部分人先富起來的，逐漸的致富的過程，已經反映了25年來改革取得的歷史性的成就，從個人的儲蓄存款可以看出來，98年－2005年個人的儲蓄存款已經發生了巨大的變化，具體的說，按人均的水平來看，人均儲蓄存款的水平98年是4千多元左右，到05人均儲蓄存款已經達到了12000元左右。這說明了幾個問題，第一，中國人消費水平在滿足基本生活消費的基礎上越來越多的出現了資金富裕，第二，中國人消費水平越來越追求簡單的解決溫飽、吃穿問題走向住行的問題。這個已經是我在過去一段時間反復強調的、預測的中國的房地產業應該還有20－30年的長期健康發展的可預期時間。在這種情況下貸款給消費者買房子已經不能完全解決中國社會走向財富社會的情況下銀行和房地產雙方發展的需要，怎么辦呢？ 

我們可以看出來，簡單的幾個數字進一步可以看出來，銀行在這個變化過程中銀行自身已經面臨新的問題，一個是大量的存款在手上貸不出去，銀行需要付存款人的利益，甚至有些投資的收益率比存款的利息還要低，所以銀行必須要解決這種局面，第二個銀行接受存款都是短期的一年期，發放的貸款越來越多傾向于長期項目投資，尤其發放給個人的住房貸款和汽車消費貸款，住房貸款都是15年、20年、30年，昨天北京市又修改了政策，貸款的年限可以放寬到70歲。另外一個，買保險應是投資和儲蓄功能，這些資金得到比較高的回報，也需要尋找大量可以投資的金融產品，中國市場上當然還有很多方面可以去創造更好的投資產品，但是房地產行業無論是個人住房房地產還是商業用的商業房地產，都應該為中國的資本市場或中國投資市場提供合理的投資產品的重要渠道，目前有4萬億到5萬億的資金需要投資，但是現在市場上的投資產品非常有限，中國其有很大一部分人需要解決溫飽和貧困問題，但是我們社會已經發展到現在，很多人也同時需要解決富裕以后，或者逐步富裕以后財富管理問題，房地產行業怎么抓住這個機會，尋找新的發展渠道，這跟我過去這幾年一直強調的我們的房地產即使是住房消費的住宅房地產也絕不僅僅是消費品，它應該也是一個投資品，應該永續，應該鼓勵，應該創造對房地產的投資。 

包括個人房地產的投資，也就是說買房不一定也不能只是自己住，當然這個社會于是用一種合理的方式去解決現有財富的積累和投資之間的關系，國際社會都在預測中國未來三到五年每年的財富管理都在以14－18%左右的速度在增長。所以銀行和其他金融機構必須創造其他渠道，讓這些人把他們的財富投資到中國的市場上，當然我們希望他們投資股票市場，把股票市場的狀況改善起來，但是股票市場對投資者信心的建設是關鍵。房地產市場的長期發展需求和判斷是投資者擋不住，控制不了的誘惑，是任何人想擋也擋不住的，只要很的好創造投資產品，很的好控制風險。房地產投資證券化的產品在美國成為了很好的證券市場，甚至超過了美國的國債市場，像這樣的話我們中國的房地產發展需要發展100倍。銀行怎么去適應這個變化，應該由過去的簡單的吸收存款轉變到部分通過銀行存款，部分通過銀行創造的投資品個人直接投資，銀行起到一個投資服務作用，比如資產證券化這樣的東西，房地產在這里面是一個重要的創造投資產品的提供者。 

下一步我們要想更多的辦法幫助銀行實現這些轉型，包括設立證券化產品，設立基金公司，設立保險公司，以及加強個人理財和衍生產品等等，這些東西都可以成為房地產融資的支持渠道，大家可能會問保險公司怎么支持房地產呢？我前面那個數據沒有展開去看，保險公司有5千億左右的資金需要投資，如果我們用房地產抵押的資產證券化產品出去賣，保險公司一旦政策放開，一旦相關的監管辦法到位，保險公司的投資會侵略成為證券化投資的主體，所以所有的創新都是為了改變和適應金融市場發展的變化進行的戰略的結構性的調整，這一是當前必須的，在這里面政府應該主動的把精力放在建立一些有利于投資、有利于財富管理的政策。 

房地產行業和銀行業今天應該認識到，中國進入財富社會是中國人的財富狀況發生質的變化的開始，如果在這個過程中我們還沒有認識到它的重要性，仍然抓住過去一些簡單的方式和方法的調整，你將會錯失一個重要的機會。