中鋁逃離“雷曼劫”驚心一幕
經濟觀察報 記者 嚴凱 10月16日，英國每日電訊報稱，中國鋁業公司（簡稱“中鋁”）持有的力拓公司（RioTintoplc）股份因托管在雷曼兄弟香港賬戶中，可能會遭受重大損失。如果消息屬實，這不僅對中鋁的海外投資是個打擊，其財務管理能力也將遭受嚴重質疑。
中鋁財務部副主任 （負責人）張占魁向本報表示，這是無稽之談，“事實上，我們在雷曼兄弟宣布破產之前就已經下手做了這個工作?！彼嬖V本報，中鋁限期已經把存放在雷曼兄弟的20多億美元現金轉移了出來，至于托管的這部分股權，由于之前的準確判斷，中鋁現在正在通過法律程序轉出，“并沒有什么損失”。
在必和必拓剛剛被澳大利亞政府批準收購力拓的背景下，此時爆出這樣的新聞別有深意。一位并購行業的人士分析認為，現在中鋁購買力拓更多股份正進入關鍵時刻，之前，澳大利亞政府同意中鋁增持力拓股權至14.99%。如果中鋁的財務管理能力受到質疑，他在未來的進一步運作會遇到更多障礙。
托管風波
2008年2月份，中鋁聯合美國鋁業公司以140.5億美元的價格收購了力拓的英國上市公司12%股份（相當于力拓全部股本9.3％權益），雷曼兄弟公司是此次收購的財務顧問。而中鋁所持有的價值近80億美元的力拓股份也托管在雷曼兄弟香港賬戶中，同時中鋁還有20億美元的結余資金也在雷曼兄弟的賬戶上。
在美國次貸危機的拖累下，2008年9月15日雷曼兄弟申請破產，中鋁托管在雷曼兄弟賬戶下的這些資產成了人們關注焦點。
外電報道稱，中鋁正在與負責對雷曼兄弟進行破產清算的有關方面進行洽談，希望能夠釋放其被套的力拓股票。該報道還援引一位消息人士的話稱，此事已經驚動了北京的政府高層，中國政府正向香港方面施壓，要求其交出中鋁的股票。報道稱，負責雷曼破產后清算的相關責任方并未釋放這部分股票，且其可能決定將中國鋁業置于雷曼破產后的債權人名單中。
張占魁說，這些報道不符合實際情況。張占魁不僅是中鋁的財務負責人，還是中鋁海外控股有限公司的董事及財務總監，他參與了中鋁收購力拓股份的全過程。10月16日這天，他和他的同事及有關律師一整天都在忙這件事，一直到深夜零點左右才正式擬出一份澄清公告。
在這份澄清公告中，中鋁表示，根據公司與雷曼兄弟國際 （歐洲）公司（“雷曼歐洲”）的托管協議，這些股份存放在一個專門的、獨立的托管賬戶中?！八^公司所持股份可能存在爭議，或者該等股份可能成為雷曼歐洲一般資產的說法是毫無依據的”。
“公司正在與雷曼歐洲在倫敦的破產管理人進行商議，安排該等股份按適當程序從雷曼歐洲轉移出來?！背吻骞姹硎?。
張占魁表示，原來托管在雷曼的股票現在按照一定法律程序，正在辦手續轉出，這對中鋁并沒有什么損失。
逃離雷曼
其實，在次貸危機蔓延之后，中鋁就開始留意下一變化，考慮要把在雷曼兄弟賬戶上的資金和委托托管股權轉移出來。于是中鋁就在雷曼兄弟破產之前幸運地將20多億美元的現金及時轉出，后來張占魁跟記者講述這件事時還心有余悸：“這筆資金如果沒有在雷曼兄弟破產之前及時轉移出來，中鋁恐怕早已成為了雷曼的債權人?！?
張占魁告訴本報，讓中鋁做出這項決定的原因，是他們對日本大型貿易企業丸紅公司員工巨額詐騙雷曼兄弟事件的警惕。
去年末，雷曼兄弟公司的一家子公司向日本生物科技公司LTTBio-PharmaCo.Ltd.旗下醫療咨詢公司設立的一個基金發放了貸款。這些貸款被用于向購買醫療設備的醫院提供貿易融資，它們獲得了丸紅公司的擔保。后來證實這份擔保文件系丸紅公司兩名員工偽造。
在此次騙局中，雷曼兄弟累計貸款3.52億美元，計劃用來購買丸紅公司的醫療設備。但LTTBio-Pharma旗下的那家醫療咨詢公司于3月19日申請了破產保護，結果導致雷曼兄弟在此次投資中血本無歸?！澳茏寖蓚€普通員工詐騙掉3.52億美元，這說明雷曼兄弟在管理體制上存在著很大的漏洞?！睆堈伎f。
正是基于對雷曼兄弟這些漏洞的考慮，更考慮到美國次貸危機的背景，中國鋁業決定從雷曼兄弟把托管的資產撤出?！氨M管雷曼那邊再三游說我們不要撤資，但我們還是不敢冒險將幾十個億的資金交給這樣一家有著明顯管理漏洞的投行去管理?！睆堈伎f。
最終，中鋁趕在雷曼兄弟宣布申請破產之前將20多億美元的資金全部轉移至香港，從而避免了巨大的損失?！叭绻敃r不撤出來，現在哭都來不及了?！睆堈伎f。
據湯姆森金融公司發布的2008年第一季度并購統計結果顯示，盡管全球并購較以往放緩，但中國第一季度并購交易仍創下431億美元的歷史新高。在中國第一季度已公布和已完成的交易額中，美國投資銀行雷曼兄弟均排名第一。
由于雷曼兄弟在中國業務開展相當廣泛，中國客戶較多，中鋁的幸運逃脫同時也折射出可能有不少數量的中國公司陷在此次雷曼兄弟破產案中，并遭受重大損失。
陰謀？
英國媒體突然關注中國鋁業與雷曼兄弟的聯系，被一些業內人士認為這與中鋁收購力拓公司股份可能有關系。
今年9月份，中鋁董事長肖亞慶在上海的業績說明會上曾表示，在市場有利的情況下，中鋁將進一步增持力拓股票。
就在10月1日，澳大利亞政府監管部門批準了必和必拓的收購計劃，允許其以1200億美元的價格收購力拓。澳大利亞政府的支持很可能催生世界第一大礦業集團。如果雙方達成合并協議，新公司將占有全球三分之一的鐵礦石資源，一舉超過巴西淡水河谷。
目前，中國的鐵礦石有40%來自于必和必拓和力拓，兩拓的合并對于原本就處于鐵礦石談判劣勢的中國鋼鐵企業來說無異于雪上加霜。
唐山鋼鐵集團一位高層曾告訴本報，必和必拓將成為全球最大的鐵礦石生產商，集中度進一步提高，必將借助超級壟斷來強化自己在鐵礦石談判中的地位。國內眾多的鋼廠一致認為，兩家公司一旦合并后，將使中國鋼廠在鐵礦石談判中處于更為不利的地位。
這是中國的鋼鐵企業所不愿意看到的。因此，中鋁收購力拓股份從一開始就被深深打上了阻擊必和必拓收購力拓的烙印。
2008年8月，澳洲聯邦財政部長WayneSwan在一份聲明中稱，澳洲政府同意中國鋁業增持在英國上市的力拓股權到14.99%，相當于力拓集團11%的股權。
中鋁也正在積極向這個股權收購目標邁進。雖然澳洲政府的同意中鋁增持的兩個前提是：未經澳方政府批準前，中鋁在力拓中的股權不得超過14.99%，另外在持有的股權低于15
之前，中國鋁業公司不會派駐董事進駐力拓英國或力拓集團。但屆時中鋁在必和必拓合并力拓一事上必定是有一定話語權的。中鋁作為力拓的單一最大股東，也因此被認為是必和必拓并購力拓道路上的一大阻力。
因此，國內一位鋼鐵業人士認為，此次對中鋁股權事件的報道的背后可能有一些攪局的因素在里面，要知道，澳洲“兩拓”在之前與中國鋼鐵企業進行鐵礦石談判的時候就非常善于運用媒體打擊對手，攪亂對手的部署。
“我們的競爭對手都在英國?！睆堈伎龑Ρ緢笳f的這句話更是意味深長。
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