國金證券調查低調進行

經濟觀察報 記者 張勇 趙紅梅 “涌金系一直沒有脫離監管層的視線?！苯咏C監會的人士近日對本報表示，“有關部門和證監會稽查部門在魏東出事前介入，但證監會的工作一直在繼續?！?

上述人士還透露，目前監管部門調查的重點是國金證券（600109.SH）重組和借殼上市前所涉及的一系列問題，但尚未形成結論。

然而，對于接受監管層調查的傳聞，涌金系相關公司及國金證券有關方面都表示了否認。

一致行動人

“涌金系進入成都證券及后來借殼上市一直是調查重點?！敝槿耸糠Q，證監會稽查總隊中的一個工作小組近半年來都在關注國金證券借殼上市之前的重組過程。

2005年4月，涌金系旗下的湖南涌金投資（控股）有限公司（下稱涌金投資）和剛剛被涌金收購不久的長沙九芝堂（集團）有限公司（下稱九芝堂集團），聯手清華控股有限公司（下稱清華控股）和上海鵬欣建筑安裝工程有限公司（下稱上海鵬欣）參與成都證券增資擴股的申請獲得證監會的批準，參股比例分別為20%、18%、20%和13.482%。

上述四家企業中，清華控股是國有企業，上海鵬欣是一家表面上與涌金系毫無關聯的民營企業，而九芝堂集團雖然有涌金系的參股，但當時還帶有國企性質。

“實際上這三家公司都可以說是涌金系的一致行動人，而涌金動用多個企業的名義而不是自己直接收購成都證券，有著許多深意?！敝檎咄嘎墩f，“正是由于企業較為分散，且其中有國有企業存在，涌金系收購成都證券的計劃才能夠得到成都市政府的認可?！?

曾在涌金系工作的一位人士透露，從2004年9月提出申請到2005年4月獲批，7個月時間，涌金系用關聯企業以1.9億元現金控股成都證券。而設計以上述幾家公司的名義出面，涌金當時也是為了防止當年重組四川省證券被省政府拒絕教訓及消除成都市政府對民營企業購買金融資產的顧慮。

另外，雖然成都證券是2004年9月提出增資擴股申請，但涌金入主成都證券一事很早就在運作。據成都當地的證券界人士介紹，早在2002年成都證券內部就傳出公司重組的消息，甚至很多人都知道公司重組之后有在國內其他城市開設分公司的計劃。

注冊資本金存疑

接近證監會的人士指出：“事后，涌金系用關聯企業做局收購成都證券的做法引起了有關部門的注意，而現在，收購過程已經成為監管層調查的重點?！?

在證監會批準了成都證券增資擴股及更改為綜合類券商之后不久，也就是2005年6月2日，清華控股、涌金投資、九芝堂、上海鵬欣就分別將全部1.9億元新增注冊資本打入成都證券賬戶。

“實際上這些注資中的相當部分資金很可能被挪作他用?！敝槿耸拷榻B，后來成都證券翻牌國金證券時，公司的注冊資本金可能與實際情況不符。外界則猜測，這些資金可能被用于借殼成都建投的資本運作中。

2007年3月，成都建投復牌后首日暴漲129.6%，隨后更一路上沖至159元:讓國金證券的股東獲利不菲，但當時一批跟風盤的瘋狂獲利也引起了監管部門的注意。而知情人士稱:“對于成都證券注冊資本金可能存在的問題，目前監管層也給予了高度重視?！?

雖然目前未有任何官方說法，但按了解內情人士的說法，“在沒有形成結果之前，調查都不會對外界甚至部門內進行通報，相關的工作小組也一直保持著低調?！?

事實上，“證監會對涌金系的調查從2008年初就已開始”，上述人士介紹說，“這個龐大的資本系在其發家的過程中有著不少灰色的地帶，其中的問題由于個別高官的落馬而逐漸浮出水面?！?

• · 券商7月收入大增 銀河證券一月傭金超10億 　|　 2009-08-10
• · 中信證券連續5日下跌 機構仍然看多 　|　 2009-08-10
• · 國信證券擬并購華林證券 或成最大券商并購案 　|　 2009-08-10
• · 國信擬并購華林 胡關金回歸忽遠忽近 　|　 2009-08-10
• · 葉志剛事件背后：分析師潛規則起底 　|　 2009-08-10