招行：房貸萎縮無礙利潤翻番
房市低迷影響個貸業務
政府對于房地產市場的調整政策，通過市場已經傳導到銀行身上，銀行收縮房地產貸款業務規避了房地產市場高風險的同時，也或多或少地影響到自身業績。
盡管招行使出渾身解數，整合個人住房貸款與個人消費支付業務，強化個人住房貸款理財功能，但仍然難以保持去年零售貸款的迅猛增長勢頭。截至6月30日，招行零售貸款總額為1900億元，比上年末僅增加8.57%，其中個人住房貸款總額比上年末增長5.4%。在業績增長和規避風險之中，今年招行實行了穩妥的方式，收縮房貸以嚴格控制不良貸款率。
盡管招行上半年的房貸業務采取了保守的方式，但是招商銀行經過一段時間的調整，個人消費貸款和住房按揭貸款開始重新找到了“平衡”，據有關數據顯示，招行5月個人消費貸款重回第一，7月底住房按揭貸款89億增量位于股份制銀行第一的位置。招行行長馬蔚華在此次中報業績發布會上也明確表示，仍看好房地產市場未來前景。
對于目前房地產企業深受資金鏈困局，經營困難的情況，馬蔚華表示招行對地產商的開發性貸款一直持比較謹慎的態度，“房地產行業受經濟周期影響較大，我們始終把房地產開發貸款的總量控制在5%左右?！?P>中報顯示，招行不良貸款余額和不良貸款率實現雙降，資產質量得到進一步提升。
下半年的挑戰
由于息差收入增長的放緩，以及房貸業務的風險仍然未完全釋放出來，下半年，招行與其他銀行一樣尚面臨諸多的挑戰。
馬蔚華認為，招行上半年盈利增長主要由于凈利息收入上升、非利息收入上升， 以及信用管理成本下降等因素，而這些因素正是確保招行下半年盈利增長的基礎。然而，由于今年資本市場持續低迷，導致銀行定期存款上升推高利息成本；還有若招行300億次級債如愿發行完成的話，每年的高額利息亦會令招行的資本成本上升；另外，下半年加息的可能也同樣威脅著銀行的高利差優勢，正如馬蔚華表示，下半年影響招行盈利的主要因素是央行的貨幣政策，比如是否加息。
國泰君安金融業分析師伍永剛對目前銀行過分依賴“吃利息差”表示擔憂：“目前對于部分企業的貸款利率上浮已經接近極限，這也將影響到存貸款利率。換句話說，吃利息差這一優勢可能并不會持續太久?！毕掳肽耆绻呃⒉畹恼邇瀯菀坏┍淮蚱?，銀行將無一幸免業績增長速度放緩的命運，招行自然也不例外。
值得關注的是，招行在目前資本市場低迷期正在加速推進擴張戰略，據招行行長馬蔚華透露，永隆銀行9月份將完成收購，收購西藏信托已經獲得了董事會的通過，招行還計劃在倫敦和臺北設辦事處。不過，這些擴張帶給招行的同樣是機遇和風險并存。
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